2022-06-28 11:04:01
本周，全球主要资本市场普遍大涨，上证综指上涨0.99%，沪深300指数上涨1.99%，深证成指上涨2.88%，恒生指数上涨3.06%，纳斯达克指数上涨7.49%。A股市场创业板表现强于主板，新能源及新能源汽车带领上涨，宁德时代(536.00 -2.37%诊股)、贵州茅台(2025.56 +0.75%诊股)等核心标的均创4月底反弹以来新高，茅台股价更是站上2000元关口。
虽然近期A股阶段性上涨过快，市场对上涨能否持续也是存在担忧，不过有机构表示，虽然在7月美联储加息预期下A股可能还会有所波动，但经济基本面处于底部恢复阶段，政策全面支持，只要货币政策不转向，未来没有大的下跌风险。
量化巨头Two Sigma新品热卖，美股反弹后但斌“回怼”质疑者？
在6月下旬，中国基金业协会相继公布截至私募基金4月、5月规模及数量变化情况。数据显示，在4、5月，证券类私募基金规模已经连续两月回调，具体来看，截至4月底，私募证券投资基金存续规模 5.79 万亿元，环比下降 8.75%；截至5月底，私募证券投资基金存续规模 5.79 万亿元，环比下降 0.04%。
对于证券私募基金规模连续出现下滑的原因，有业内人士表示，今年一季度受股市回调影响，私募基金净值大幅下调，同时也有部分投资者选择了赎回，此部分导致的规模下降在4月份数据中才得以体现（存量规模中的部分数据为季度更新）。而5月份的规模下降，或与股市反弹之后部分投资者选择“落袋为安”进行了赎回有关。
今年4-5月是基金备案“低潮期”，基金业协会数据，上述两月新增备案的证券类私募基金为3176只，新增备案的私募证券投资基金规模为262.69亿元，均处于年内低位水平。
另据私募排排网数据统计，在4-5月份，共有53家私募证券投资基金管理人备案基金数量在5只及以上，仅有一村投资、华软新动力、梅山保税港区凌顶投资、思勰投资、康曼德资本、博普科技等15家私募备案基金数量超过10只，其中阿巴马资产以33只新基金数量领跑，由于董承非在5月份于多渠道进行了新品募集，睿郡资产以21只数量居于第二。
6月市场情绪明显回暖，继管华雨合远私募在中信渠道热卖之后，来自外资私募的产品也是再度成为爆款，据中国基金报报道，近日Two Sigma在国内发行的新产品在多个渠道销售出现秒杀的情况，募资规模约12亿元人民币，目前基本认购完成，募集资金主要投向由Two Sigma在国内的外商独资证券私募腾胜投资担任基金管理人的“腾胜中国聚量宏观策略1号”。
腾胜投资在2019年9月在基金业协会登记成为外资私募管理人，目前规模20-50亿。据悉，除了Two Sigma，桥水、元盛等外资私募产品也在部分渠道进行募资，其中桥水为首批百亿级外资私募管理人，在一季度榜单中业绩多次上榜前十。
由于美国6月制造业PMI跌至近两年新低，市场对美联储激进加息预期有所降温，上周五美股出现反弹，指数更是在连跌三周后首次上涨。东方港湾创始人但斌周末在个人账号表示，“逆势抄底了一些美股，上周美股大跌时，净值有些回撤，有些媒体就此“做文章”……本周美股大涨，含美股基金净值上升，估计就没有报道的了！”
在与渠道沟通过程，东方港湾相关人士曾对加仓美股的原因进行了阐述，包括：首先，从一季度财报的业绩来看，国际市场上无论是云计算、电商、游戏还是广告业务，均延续了过去不错的增速，是加仓的首选方向。此外，经过一段时间的回调，热门行业龙头回撤幅度27%-49%，估值也有了不小的折扣，配置价值也更高。再者，龙头盈利稳定且现金流充沛的商业模式更具有可持续性，竞争地位和市场份额也会得到更进一步的巩固和提高，也更应该享有估值溢价。
此前，由于低仓位错过A股反弹，在加仓美股后又遭遇美股大跌，基金净值随之出现回撤，但斌也是受到多方质疑。在进行加仓与近期股市反弹后，东方港湾旗下基金近一个月净值修复较好。但由于不同基金间的仓位与布局的股票市场存在差异，以及基金经理的差异，东方港湾基金的反弹力度也是不尽相同。
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