摩根大通发布研究报告称，维持网易-S（09999）“增持”评级，目标价195港元。该行表示，公司今年以来股价虽已累升40%，预计其可持续跑赢大市，指其属中国游戏行业的首选。 报告中称，将网易纳入该行正面催化观察名单，估计会受益于旗下多个游戏，如《逆水寒》手游、《蛋仔派对》、《全明星街球派对》、《巅峰极速》及《永劫无间》的强劲表现，估计公司今年第三季及第四季游戏收入增长可望优于预期。市场同业预计网易于今年第三季及第四季的游戏和增值服务每月增量收入为9亿及12亿元人民币（相对于2023年第二季），认为相关预测较为保守。 该行预测，公司在新游戏的收入杠杆和内部分销管道的收入贡献增加的推动下，今年下半年毛利率将改善，潜在进一步上调对其今明两年盈利预测，将支持其股价上行。
香港股市 小亚 今天18:08 44
第一上海发布研究报告称，维持康方生物（09926）“买入”评级，认为其拥有增效低毒且高度可扩展的双抗平台，该平台已有6款双抗上市或临床，且公司管线都在高效推进。以DCF估值法，假设WACC为10%、永续增长3%，对其进行估值，主要考虑临床后线产品的估值，只计入BD项目的首付款价值，目标价52港元。 报告中称，公司研发管线全面开花，未来可期。产品管线进展：（1）卡度尼利AK104（PD-1/CTLA-4）：22年6月获批2/3L宫颈癌，目前一线宫颈癌和一线胃癌III期临床已完成入组，肝细胞癌术后辅助治疗和一线PD-L1表达阴性非小细胞肺癌III期入组中。（2）AK112（PD-1/VEGF）：肺癌上有三项中国突破性疗法和2项海外三期临床。EGFR治疗后进展的非小细胞肺癌23年8月新药上市申请获CDE受理，纳入优先审评，海外患者III期已实现首例给药，预计24年H1完成入组。一线PD-L1阳性NSCLC单药头对头PK帕博丽珠单抗III期临床已完成入组，预计明年H1资料读出。一线驱动基因阴性晚期鳞状非小细胞肺癌III期启动，海外III期也开始启动。 （3）派安普利单抗AK105（PD-1）：已获批3线霍奇金淋巴瘤和一线鳞状非小细胞肺癌，已递交3L鼻咽癌上市申请，另1线鼻咽癌和一线肝癌正在进行三期临床。（4）伊努西单抗AK102（PCSK）：新药上市申请23年6月获CDE受理。（5）依若奇
香港股市 小亚 今天18:08 48
海通国际发布研究报告称，9月21日，蔚来-SW(09866)在上海举行创新科技日，带来全栈技术布局与全域智能驾驶有关的主题演讲，并首发全新智能手机NIOPhone。“蔚来全栈”包括电池系统、智能驾驶、智能座舱、芯片和车载智能硬件等12项核心技术领域，目标为实现体系化创新;NOP+将通过用户线路共网提升城市开通率，目标为减少对高精地图的依赖;蔚来首款智能手机NIOPhone分为性能版、旗舰版、EPEdition，售价分别为6499、6899和7499元，预计9月28日开始交付。 海通国际主要观点如下： 布局全栈技术自研，首发激光雷达主控芯片“杨戬”及“天枢SkyOS”操作系统等黑科技。 公司于发布会展示其芯片和车载智能硬件的最新自研成果。4月ADAM跨域超算集群实现量产;首款自研芯片——激光雷达主控芯片“杨戬”有望10月量产，基于8核64位处理器，加配8通道9bit的ADC，采样率达1GHz，将降低50%激光雷达处理功耗，点云处理延迟优化30%、每秒点云处理能力达8MPoints，为智能驾驶定义更丰沛的点云特征。自研芯片有望实现降本增效，以近期研发支出换取长期毛利增长。蔚来电池系统基于Uni-Pack全生命周期的全栈研发，自研电池包为行业首个采用集成化更高的CTP技术，功率达150kWh，实现超长续航水平。智慧能源方面已发布V2G充电桩，根据电网需求响应开发第四代换电站，将于明年开启
香港股市 小亚 今天18:08 51
富瑞发布研究报告称，予快手-W(01024)“买入”评级，目标价113港元。公司管理层认为内容生态、产品能力及流量策略至关重要;预计第三季用户平均每日使用时间表现理想，全年有望达到120分钟。日均活跃用户接近4亿户，用户体验及商业化将未来关注重点。 报告中称，快手具多种广告模式，对用户的取向有深入了解，对于广告商十分重要，丰富的内容生态及广告商的预算增加，均对快手有利，预计视频播放量及广告投放都有高质量增长，而在内地民众花费更多时间收看短视频及直播下，快手是主要受惠者。
香港股市 小亚 今天18:08 43
安信香港发布研究报告称，维持中国心连心化肥(01866)“买入”评级，目标价6.5港元，对应23-24年预测市盈率分别为7.0倍和5.4倍。预计公司在十四五末，将实现400万吨复合肥销量，单吨净利润200元，支撑全国市场拓展。2023上半年公司复合肥销量为113万吨。预计23-25年复合肥销量可以达到220/300/400万吨。该行认为未来公司高效肥的销量将快速提升，驱动业绩增长。长远看将会成长为中国高效肥的行业巨头。
香港股市 小亚 今天18:08 50
海通国际发布研究报告称，9月21日，蔚来-SW（09866）在上海举行创新科技日，带来全栈技术布局与全域智能驾驶有关的主题演讲，并首发全新智能手机NIOPhone。“蔚来全栈”包括电池系统、智能驾驶、智能座舱、芯片和车载智能硬件等12项核心技术领域，目标为实现体系化创新；NOP+将通过用户线路共网提升城市开通率，目标为减少对高精地图的依赖；蔚来首款智能手机NIOPhone分为性能版、旗舰版、EPEdition，售价分别为6499、6899和7499元，预计9月28日开始交付。 海通国际主要观点如下： 布局全栈技术自研，首发激光雷达主控芯片“杨戬”及“天枢SkyOS”操作系统等黑科技。 公司于发布会展示其芯片和车载智能硬件的最新自研成果。4月ADAM跨域超算集群实现量产；首款自研芯片——激光雷达主控芯片“杨戬”有望10月量产，基于8核64位处理器，加配8通道9bit的ADC，采样率达1GHz，将降低50%激光雷达处理功耗，点云处理延迟优化30%、每秒点云处理能力达8MPoints，为智能驾驶定义更丰沛的点云特征。自研芯片有望实现降本增效，以近期研发支出换取长期毛利增长。蔚来电池系统基于Uni-Pack全生命周期的全栈研发，自研电池包为行业首个采用集成化更高的CTP技术，功率达150kWh，实现超长续航水平。智慧能源方面已发布V2G充电桩，根据电网需求响应开发第四代换电站，将于明年开启
富瑞发布研究报告称，予快手-W（01024）“买入”评级，目标价113港元。公司管理层认为内容生态、产品能力及流量策略至关重要；预计第三季用户平均每日使用时间表现理想，全年有望达到120分钟。日均活跃用户接近4亿户，用户体验及商业化将未来关注重点。 报告中称，快手具多种广告模式，对用户的取向有深入了解，对于广告商十分重要，丰富的内容生态及广告商的预算增加，均对快手有利，预计视频播放量及广告投放都有高质量增长，而在内地民众花费更多时间收看短视频及直播下，快手是主要受惠者。
安信香港发布研究报告称，维持中国心连心化肥（01866）“买入”评级，目标价6.5港元，对应23-24年预测市盈率分别为7.0倍和5.4倍。预计公司在十四五末，将实现400万吨复合肥销量，单吨净利润200元，支撑全国市场拓展。2023上半年公司复合肥销量为113万吨。预计23-25年复合肥销量可以达到220/300/400万吨。该行认为未来公司高效肥的销量将快速提升，驱动业绩增长。长远看将会成长为中国高效肥的行业巨头。
香港股市 小亚 今天18:08 46
今日港股市场综述： 今日，港股三大指数全天呈单边上涨行情，恒生科技指数大涨3.69%，恒指、国指分别上涨2.28%、2.68%，恒指重回万八关口。盘面上，权重科技股与大金融股全线拉升强力助力大市绝地反击，网易涨超6%，阿里巴巴、腾讯皆涨约4%，中资券商股上涨明显，龙头中金公司、中信证券涨超4%；中字头股亦集体上
香港股市 静香 今天17:21 47
综述： 香港恒生指数开盘跌0.44%。三大指数早盘集体低开，全天呈单边上行态势。截止收盘，恒生指数涨2.28%或402.04点，报18057.45点，本周累跌0.69%，全日成交额1018.47亿港元；恒生国企指数涨2.68%，报6262.61点；恒生科技指数涨3.69%，报3991.33点。 资金动向：南下资金净卖出42.28亿港元 今日，
香港股市 静香 今天17:19 49
亚汇网实时数据统计：截至9月22日收盘，腾讯控股、中国移动、美团-w位居港股通（沪）成交前三，腾讯控股、美团-w、小鹏汽车位居股通（深）成交前三。 港股通（沪）买卖前十股（单位：港元）： 港股通（深）买卖前十股（单位：港元）： （亚汇网编辑：静香）
香港股市 静香 今天16:07 51
亚汇网9月22日港股通数据统计显示：腾讯控股净买入额居首，达4.56亿港元，美团-w净卖出额居第一位。 （亚汇网编辑：静香）
香港股市 静香 今天16:03 50
第一上海发布研究报告称，维持康方生物(09926)“买入”评级，认为其拥有增效低毒且高度可扩展的双抗平台，该平台已有6款双抗上市或临床，且公司管线都在高效推进。以DCF估值法，假设WACC为10%、永续增长3%，对其进行估值，主要考虑临床后线产品的估值，只计入BD项目的首付款价值，目标价52港元。 报告中称，公司研发管线全面开花，未来可期。产品管线进展：(1)卡度尼利AK104(PD-1/CTLA-4)：22年6月获批2/3L宫颈癌，目前一线宫颈癌和一线胃癌III期临床已完成入组，肝细胞癌术后辅助治疗和一线PD-L1表达阴性非小细胞肺癌III期入组中。(2)AK112(PD-1/VEGF)：肺癌上有三项中国突破性疗法和2项海外三期临床。EGFR治疗后进展的非小细胞肺癌23年8月新药上市申请获CDE受理，纳入优先审评，海外患者III期已实现首例给药，预计24年H1完成入组。一线PD-L1阳性NSCLC单药头对头PK帕博丽珠单抗III期临床已完成入组，预计明年H1资料读出。一线驱动基因阴性晚期鳞状非小细胞肺癌III期启动，海外III期也开始启动。 (3)派安普利单抗AK105(PD-1):已获批3线霍奇金淋巴瘤和一线鳞状非小细胞肺癌，已递交3L鼻咽癌上市申请，另1线鼻咽癌和一线肝癌正在进行三期临床。(4)伊努西单抗AK102(PCSK)：新药上市申请23年6月获CDE受理。(5)依若奇
香港股市 小亚 今天14:56 47
第一上海发布研究报告称，维持天齐锂业（09696）“买入”评级，调整2023-25年归母净利润预测至148.05/139.2/165.61亿元，目标价54.72港元。公司2023年上半年实现归母净利润为64.46亿元，同比下滑36.98%，利润下滑主要由于锂盐价格下滑所导致，业绩符合预期。 报告中称，2023年上半年公司实现锂精矿产量75万吨，同比增长23%，主要受益于格林布什矿山尾矿库的投产以及产能持续爬坡。上半年锂精矿实现平均价格约5500美元/吨，保持在高位运行；上半年锂盐价格承压，电池级氢氧化锂和碳酸锂均价分别为35.3万/吨以及32.9万/吨，同比均有所下滑；联营公司方面，公司的参股公司SQM在2023年上半年实现锂盐销量7.54万吨，同比提升26%，SQM将2023年全年产量指引提升至18-19万吨，公司确认的来自SQM的2023年上半年投资收益为19.98亿元。 该行提到，公司产能扩展战略仍在持续推进。目前格林布什矿山锂精矿年产能为162万吨，目前规划的化学级3号加工厂预计于2025年投产，届时格林布什矿山规划产能将达到214万吨锂精矿/年。与此同时，公司还计划在25年开始建设化学级四号加工厂，设计产能为52万吨/年，初步规划于2027年建成投产。锂化合物及衍生物方面，公司目前规划产能为6.88万吨/年，未来规划产能到2025年将达到14.28万吨/年。该行看好公司的
香港股市 小亚 今天14:56 43
中石化（00386）午后涨近4%A股回购正式启动成品油出口有望量价齐升 中石化（00386）午后涨近4%，截至发稿，涨3.29%，报4.4港元，成交额3.07亿港元。消息面上，9月21日，中石化通过集中竞价交易方式本轮首次回购A股股份数量为1000万股，已回购股份占公司总股本的比例为0.01%。据悉，为维护公司价值及股东权益，公
香港股市 静香 今天14:46 55
摩根大通：维持网易-（09999）“增持”评级目标价195港元 摩根大通发布研究报告称，维持网易-（09999）“增持”评级，目标价195港元。该行表示，公司今年以来股价虽已累升40%，预计其可持续跑赢大市，指其属中国游戏行业的首选。报告中称，将网易纳入该行正面催化观察名单，估计会受益于旗下多个游戏，如《逆水寒
香港股市 静香 今天14:43 51
摩根大通发布研究报告称，维持网易-S(09999)“增持”评级，目标价195港元。该行表示，公司今年以来股价虽已累升40%，预计其可持续跑赢大市，指其属中国游戏行业的首选。 报告中称，将网易纳入该行正面催化观察名单，估计会受益于旗下多个游戏，如《逆水寒》手游、《蛋仔派对》、《全明星街球派对》、《巅峰极速》及《永劫无间》的强劲表现，估计公司今年第三季及第四季游戏收入增长可望优于预期。市场同业预计网易于今年第三季及第四季的游戏和增值服务每月增量收入为9亿及12亿元人民币(相对于2023年第二季)，认为相关预测较为保守。 该行预测，公司在新游戏的收入杠杆和内部分销管道的收入贡献增加的推动下，今年下半年毛利率将改善，潜在进一步上调对其今明两年盈利预测，将支持其股价上行。
香港股市 小亚 今天14:32 56
第一上海发布研究报告称，维持天齐锂业(09696)“买入”评级，调整2023-25年归母净利润预测至148.05/139.2/165.61亿元，目标价54.72港元。公司2023年上半年实现归母净利润为64.46亿元，同比下滑36.98%，利润下滑主要由于锂盐价格下滑所导致，业绩符合预期。 报告中称，2023年上半年公司实现锂精矿产量75万吨，同比增长23%，主要受益于格林布什矿山尾矿库的投产以及产能持续爬坡。上半年锂精矿实现平均价格约5500美元/吨，保持在高位运行;上半年锂盐价格承压，电池级氢氧化锂和碳酸锂均价分别为35.3万/吨以及32.9万/吨，同比均有所下滑;联营公司方面，公司的参股公司SQM在2023年上半年实现锂盐销量7.54万吨，同比提升26%，SQM将2023年全年产量指引提升至18-19万吨，公司确认的来自SQM的2023年上半年投资收益为19.98亿元。 该行提到，公司产能扩展战略仍在持续推进。目前格林布什矿山锂精矿年产能为162万吨，目前规划的化学级3号加工厂预计于2025年投产，届时格林布什矿山规划产能将达到214万吨锂精矿/年。与此同时，公司还计划在25年开始建设化学级四号加工厂，设计产能为52万吨/年，初步规划于2027年建成投产。锂化合物及衍生物方面，公司目前规划产能为6.88万吨/年，未来规划产能到2025年将达到14.28万吨/年。该行看好公司的
香港股市 小亚 今天14:16 46
大家好！又到周五，来一起关注上午的市场行情和最新资讯~ 首先来看央行动作：上午央行公开市场开展2020亿元14天期逆回购操作，中标利率1.95%。Wind数据显示，今日1050亿元逆回购到期。 上午开盘，大A股表现平淡：上证指数平开报3084.76点，深证成指跌0.06%，创业板指跌0.1%。开盘后，市场震荡走高，截至发稿各指数全线飘红，科创50、创业板指、深证成指等涨超1% 盘面上，上午光模块大爆发，指数涨幅涨超10%，AI赛道全线复苏；医药、煤炭、贵金属走低。 港股方面，三大指数接连低开：恒生指数跌0.44%，恒生国企跌0.57%，恒生科技跌0.73%。截至发稿同样飘红，恒生科技直线拉升涨近2%，万国数据、快手、商汤等领涨恒生科技。 来看详情—— 光模块概念大爆发 多股大涨 9月22日上午，光模块（CPO）概念盘中大涨，指数涨幅超10%，总市值突破3300亿。 个股方面，太辰光20CM涨停，剑桥科技、光迅科技、华工科技拉升涨停，源杰科技、天孚通信涨超10%，博创科技、德科立、新易盛等多股大涨。 开源证券研报指出，AI驱动光模块下游景气度提振，根据测算，2023年由英伟达A100/H100GPU出货所引致的高速率光模块潜在需求或达20亿美元，而2024年这一潜在需求有望进一步提升至27亿美元左右。 与此同时，AI概念股整体走高，昆仑万维、万兴科技、中际旭创、工业富联、金山办公等均
香港股市 小亚 今天12:59 53
招银国际发布研究报告称，重申华润燃气（01193）“买入”评级，目标价35.48港元。公司经营业绩1-8月表现良好，体现部分销气复苏，8月份零售/居民/工业/商业燃气销量同比+10%/13%/10%/17%。2023年1-8月零售销气量同比+7.1%。 报告中称，在毛差方面，8月份华润燃气实现0.58元/立方米，1-8月实现0.52-0.53元/立方米。该行认为公司可实现零售销气量同比增长8%的目标和毛差为0.5元人民币/立方米的目标。此外，公司与中石油天然气销售分公司的战略合作将加强天然气供应保障，以及综合服务业务的稳健增长将支撑其取得更好的业绩。
香港股市 小亚 今天12:25 45
招银国际发布研究报告称，对新奥能源（02688）毛差持续改善和泛能业务扩张保持相对乐观，结合工业销气量的不稳定性增加，下调2023-25年对工商业销气量增长预期为同比-8.7%/0.3%/3.1%，同时也下调2024-26年以及2027-32年零售销气量增速预期。综上，调整目标价至96.7港元，并维持“买入”评级。 报告中称，新奥能源对2023年下半年和2023年工业销气量的恢复仍持保守和谨慎态度。预计其工业电厂销气客户恢复概率较微并面临客户结构调整，但其他工业用户的部分燃气销售有可恢复的潜在可能。该行认为毛差有望达到全年目标0.51元人民币/立方米。此外，近日新奥能源公布股权激励计划以及控股股东王玉锁的增持计划，显示对公司发展的信心。
香港股市 小亚 今天12:25 44
高盛发布研究报告称，将云顶新耀-B（01952）目标价由17.96港元上调2%至18.28港元，但扩大每股亏损预测，以反映研发开支增加、美元兑人民币汇率更新、估值中新增zetomipzomib计算，以及将mRNA疫苗从估值中移除，维持“中性”评级。另调整公司2023-2024年每股亏损预测，分别由3.23/2.69元人民币扩大至3.3/2.77元人民币，同时估计zetomipzomib将于2027年在中国推出，2032年或达风险调整后销售高峰的约5.5亿元人民币。
海通证券发布研究报告称，维持美的置业(03990)“优于大市”评级，考虑到融资端优势显著，土储结构已逐步调整至高能级核心城市，予23年EPS为人民币1.31元，合理价值区间8.55-9.98港元。截至2023年6月末，公司毛利率和净利率分别为13.2%和2.2%，该行认为毛利率下降的主要原因是由于确认项目单方成本较高和对存在减值迹象的物业开发项目计提减值拨备增加所致。此外，公司通过集约化管理，集团管理和销售费用率在23年上半年稳步控制。 报告中称，在物业方面，美置服务截至23年6月末的合约面积为9114万平方米，累计清退21个低质项目(其中23年上半年主动清退3个)，清退面积合计323万平方米，坚持稳健获取优质项目，实现有质量的经营。商业方面，美置商业于23年上半年的运营面积超过70+万平，在营商场9个，满铺率92%，累计销售额达14亿元，同比+27%。睿住系列方面，睿住建筑科技于23年上半年新增合同金额4亿元，第三方业务占比达到100%。此外，睿住建筑科技MIC模块化建筑产品已获香港技术标准体系认证，通过供港联盟及渠道合作方式，锁定未来3年每年不低于5亿港币的模块化建筑产品订单。
香港股市 小亚 今天12:00 61
海通证券发布研究报告称，维持美的置业（03990）“优于大市”评级，考虑到融资端优势显著，土储结构已逐步调整至高能级核心城市，予23年EPS为人民币1.31元，合理价值区间8.55-9.98港元。截至2023年6月末，公司毛利率和净利率分别为13.2%和2.2%，该行认为毛利率下降的主要原因是由于确认项目单方成本较高和对存在减值迹象的物业开发项目计提减值拨备增加所致。此外，公司通过集约化管理，集团管理和销售费用率在23年上半年稳步控制。 报告中称，在物业方面，美置服务截至23年6月末的合约面积为9114万平方米，累计清退21个低质项目（其中23年上半年主动清退3个），清退面积合计323万平方米，坚持稳健获取优质项目，实现有质量的经营。商业方面，美置商业于23年上半年的运营面积超过70+万平，在营商场9个，满铺率92%，累计销售额达14亿元，同比+27%。睿住系列方面，睿住建筑科技于23年上半年新增合同金额4亿元，第三方业务占比达到100%。此外，睿住建筑科技MIC模块化建筑产品已获香港技术标准体系认证，通过供港联盟及渠道合作方式，锁定未来3年每年不低于5亿港币的模块化建筑产品订单。
香港股市 小亚 今天12:00 55
中金发布研究报告称，维持快手-W（01024）“跑赢行业”评级，目标价82港元。开年以来，在电商业务持续推进下，公司电商及内循环广告收入保持强劲，带动集团收入增长提速；叠加经营杠杆，利润进入释放区间。该行认为，公司已连续多个季度稳步兑现业绩，基本面表现强劲有助于增强市场对于明后年利润空间的置信度。 报告中称，投资人关注：快手电商业务建设重点、广告增长空间、短视频竞争格局等。公司表示：电商业务方面，在核心指标上，除GMV外订单量也为公司目前主要关注点，希望借其抬高长期GMV上限；在增量来源上，短视频和货架场有望在直播场基础上贡献GMV增量，其中货架场计划借势双十一节点全量上线。广告业务方面，公司一方面改善客户结构、增加客户数量和行业覆盖，提升业务韧性，另一方面通过广告原生化、内循环化打开长期天花板。竞争格局方面，平台以创作者为抓手，发挥内容供给端领先优势，同时增强用户社交关系沉淀，以应对潜在平台竞争。
香港股市 小亚 今天12:00 51
安信国际发布研究报告称，予比亚迪股份（01211）“买入”评级，目标价350港元。公司1月发布仰望品牌，从一季度开始仰望陆续在深圳、北京、上海、杭州、成都等城市设立体验中心，预计年内将在全国40余座城市开设超过90家门店。首批仰望U8豪华版将于10月下旬开始陆续交付到用户手中。该行认为24年是比亚迪向上突破的关键之年，仰望U8的上市代表着比亚迪正式将产品价格带覆盖到百万元以上，让比亚迪完成了“从家用到豪华、从大众到个性化”市场的全领域覆盖。 报告中称，9月20日仰望U8正式上市，售价109.8万元，与此前预售价格保持一致。该行认为仰望U8的核心技术是易四方技术平台与云辇—P智能液压车身控制系统。易四方技术平台实现了四个电机独立驱动，整车深度融合感知，车身稳定矢量控制，通过实时监测车身姿态，结合中央计算平台，分布式控制器与云端数据闭环，可以精准控制四轮转速和扭矩，提升车辆的安全极限。易四方技术电机均采用800VSiC碳化硅高压电控，传动效率达99.5%，比传统机械结构损耗更低。车型可以应对雪原、沙海、深水三种极端场景，而在都市内则可以原地掉头，提升用户对于车身的控制性。在高速爆胎时，易四方也可以快速独立调整单轮扭矩，使得车身姿态可以得到快速干预，防止失控。云辇-P本质上属于智能液压车身控制系统，能够实现整车垂直方向系统化控制，最终达到超高举升、四轮联动、露营调平等越野功能。此外，云辇
香港股市 小亚 今天12:00 53
摩根士丹利发布研究报告称，在白云山(00874)公布上半年度业绩后，下调盈利预测以反映更低的销售，目标价由26.7港元下调2.6%至26港元，维持“与大市同步”评级。另分别下调公司2023-2024年每股盈利预测3.6%及4.3%，至2.7元人民币及2.2元人民币，最牛现看34.2港元，最熊看15.5港元。
香港股市 小亚 今天12:00 48
摩根士丹利发布研究报告称，在白云山（00874）公布上半年度业绩后，下调盈利预测以反映更低的销售，目标价由26.7港元下调2.6%至26港元，维持“与大市同步”评级。另分别下调公司2023-2024年每股盈利预测3.6%及4.3%，至2.7元人民币及2.2元人民币，最牛现看34.2港元，最熊看15.5港元。
香港股市 小亚 今天12:00 50
高盛发布研究报告称，上调ASMPT（00522）目标价1%，从93港元至94港元，上调2023年每股盈利预测1.6%至2.48港元，也上调2024年每股盈测1%，维持“买入”评级。 报告中称，ASMPT在高频宽记忆体（HBM）需求上升趋势中处于有利地位，预计HMB市场在2023-25年将以64%的年复合增长率增长，到2025年达到103亿美元。HMB需求上升也能与热压接合（TCB）的日益普及相呼应，公司TCB解决方案满足HBM对封装不断增长的需求，预计在生成式AI和高效能运算（HPC）的需求，以及新一代HBM渗透率不断上升的推动下，该公司先进封装在2023-25年复合增长率将增加47%。 此外，该公司汽车表面贴装技术（SMT）的疲软导致下半年前景不佳。高盛预计今年第三、四季度收入将下降23%和18%，主要是由于近期需求疲软、库存持续消化以及汽车SMT设备已开始从过去2年强劲增长中恢复正常化。该行上调对公司先进包装的收入预测，从而反应TCB的采用率不断上升，对2023年收入预测维持不变，2024/25年总收入上调1%，受益于产品组合，将2025年毛利率预测上调0.1个百分点，并将2023-25年盈利预测上调1%-2%。
摩根士丹利发布研究报告称，在东阳光长江药业（01558）公布上半年度业绩后，上调盈利预测以反映更高的经营利润率，目标价由12.5港元上调至12.6港元，维持“增持”评级。另上调公司2023-24年每股盈利预测9.7%/4.7%至1.7/1.78元人民币，最牛现看17.7港元，最熊看5.4港元。
香港股市 小亚 今天12:00 43
扫一扫，关注公众号
扫一扫，下载亚汇通
欢迎咨询广告投放
您正在访问亚汇网香港分站，本站所提供的内容均遵守中华人民共和国香港特别行政区法律法规。您正在访问亚汇网香港分站，本站所提供的内容均遵守中华人民共和国香港特别行政区法律法规。
