2026-02-04 22:31:22
摘要
美股开盘，道指涨0.17%，标普500指数涨0.1%，纳指跌0.16%。AMD（AMD.O）大跌11%，公司预计第一季度营收将小幅下滑。超微电脑（SMCI.O）大涨10%，公司上调年度营收预期。
个股行情
1.丰田汽车（TM.N）计划在2028年将混合动力车产量较当前水平提升约30%。
2.雪佛龙（CVX.N）重申其对开发横跨赤道几内亚和喀麦隆海上边界的Yoyo-Yolanda天然气项目的开发承诺。
3.瑞银（UBS.N）第四季度利润超出预期，同时宣布2026年将实施30亿美元的股票回购计划，并表示未来仍有增额潜力。
4.消息人士称，福特汽车（F.N）正与吉利就一项合作进行谈判，该合作可能涉及允许后者使用福特在欧洲的工厂空间。
5.AMD（AMD.O）预期2026年第一季度收入95-101亿美元。
6.波音（BA.N）高管表示，预计将于今年上半年开始向航空公司交付改进型787-9和787-10梦想飞机。
7.礼来（LLY.N）第四季度营收为192.9亿美元，同比增长43%。预计全年营收为800亿至830亿美元，市场预期为777.1亿美元。
8.谷歌（GOOG.O）将于当地时间2月4日收盘后发布其第四季度财报，市场普遍预期收入将达1114.8亿美元，同比增长15.56%。
个股重要消息
1.“AI替代恐慌”愈演愈烈！全球软件股跌势难止，小摩直言：行业已至“未审先判”境地
一场由人工智能（AI）技术进步引发的市场恐慌正在全球蔓延，软件板块首当其冲，并且这一跌势在周三似乎仍无缓和迹象。摩根大通对此表示，投资者对该板块的悲观情绪正持续发酵。摩根大通分析师Toby Ogg直言：“当前环境对软件板块而言，已不仅是‘有罪推定’，更是升级到了‘未审先判’的地步。”过去两周，Ogg与欧美地区逾50位投资者展开交流，其发现，在过去12至18个月里，这些投资者已大幅减持软件股。他在一份客户报告中指出，即便经历了本轮回调，市场对软件股的抄底意愿依然普遍低迷。
2.全球软件股恐慌性抛售蔓延！黄仁勋驳斥AI取代软件论，称其“不合逻辑”
在全球软件股于周二遭遇剧烈抛售之后，英伟达（NVDA.US）CEO黄仁勋驳斥了人工智能将取代软件及相关工具的担忧，称这种想法“不合逻辑”。此次抛售部分源于 AI 开发商 Anthropic 上周发布的聊天机器人更新，这加剧了市场对 AI 驱动的数据和专业服务行业颠覆的恐惧。抛售潮在周三进一步扩大，波及了印度、日本和中国的软件股。黄仁勋在旧金山由思科系统主办的人工智能会议上发表讲话时表示，担心 AI 会降低软件公司重要性的想法是误导性的。他认为，AI 将继续依赖现有的软件，而不是从头开始重建基础工具。
3.瑞银CEO最新观点：地缘政治动荡或将持续十年，科技股估值仍需修正
瑞银集团首席执行官Sergio Ermotti表示，全球政治动荡正推动客户调整投资组合，瑞银的业务也因此受益，且他预计这一趋势将在未来数年持续。Ermotti在接受采访时表示：“地缘政治与宏观经济的不确定性正在引发市场波动，我坚信，未来十年左右，我们都将不得不面对这一现状。”他指出，这一局面正促使客户调整投资的地域布局，未来会减少对美国资产的配置。“我并非指撤离、减持或抛售美资产，而是指利用闲置流动性实现投资多元化。”针对近日全球软件与科技股的抛售潮，这位首席执行官回应称，相关板块的估值仍需经历“一定修正”。
4.FSB点名警告“基差交易”风险：3万亿美元杠杆融资 或成债市危机“引爆点”
全球最高级别金融稳定监管机构敦促全球各政府部门的金融政策制定者们，更加深度且精准地审视对政府债券进行的那些规模达数万亿美元，且受到对冲基金及其他大型机构投资者们长期青睐的以基差交易为代表杠杆型债券押注。据了解，全球金融稳定委员会（Financial Stability Board，简称FSB）呼吁对市场参与者们在以政府债券作的回购协议（repurchase agreements，简称repo）中具体承担的风险加强监管。在周三发布的一份研究报告中，FSB识别并概述了若干“脆弱性指标”，监管当局可以追踪这些指标，“以加强监测能力”。
5.瑞穗警告：美联储若大幅缩表，将被迫更频繁“救火”干预
前美联储理事、特朗普曾提名执掌美联储的凯文·沃什，一直公开呼吁大幅缩减美联储资产负债表。然而，瑞穗证券美国公司的分析指出，实现这一目标，将迫使美联储在日常货币市场操作中转向更“干预主义”的角色。多年来，美国政策制定者一直采用“充裕准备金”框架，旨在确保银行体系有充足流动性，使金融机构能够满足监管要求并进行支付结算，而无需向美联储借贷。对美联储而言，这意味着需持有大量国债资产。若回归至准备金稀缺、美联储资产负债表大幅缩水的环境，可能导致银行账户透支，并增加其在隔夜市场的融资需求，削弱美联储对短期利率目标的控制力。
经济数据
美国1月ADP就业人数（万人）改善至2.2
美国1月ADP就业人数（万人）前值4.1，公布值2.2。又称“小非农”，是美国自动数据处理公司ADP统计的、衡量美国私营部门非农就业人数变化的月度指标，数据采集自约50万家匿名美国企业，是美国就业情况的反映。公布值大于预期值，则利好美国经济及美元，利空非美。
美股时间段值得关注的事件
22:45 美国1月标普全球服务业PMI终值
23:00 美国1月ISM非制造业PMI
23:30 美国至1月30日当周EIA原油库存（万桶）、美国至1月30日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存（万桶）、美国至1月30日当周EIA战略石油储备库存（万桶）
（亚汇网编辑：冰凡）
