2026-01-29 08:35:47
今日热门题材一览
1、核心驱动因素解析
利好支撑
政策资金精准落地：发改委下达2026年第一批936亿元超长期特别国债资金，支持工业、能源等领域4500个设备更新项目，带动总投资超4600亿元，直接利好工业母机、高端装备板块。
科技业绩兑现强化主线：存储芯片龙头兆易创新预告2025年净利同比增46%，受益AI算力需求提升与行业周期上行，叠加美股存储板块暴涨（希捷科技涨幅19.1%），带动半导体产业链情绪升温。
贵金属避险需求升温：伦敦金现维持5490美元/盎司高位，国内黄金T+D涨幅2.39%，中金黄金预告净利增42%-59%，避险与业绩双重支撑板块走强。
外围环境温和：隔夜美股分化企稳，半导体板块领涨，为A股科技主线提供外部情绪支撑，富时罗素指数调整临近也强化外资对AI龙头的配置预期。
风险制约
美联储鹰派表态压制风险偏好：鲍威尔强调“下次降息非基本假设”，美元反弹可能引发北向资金波动，成长板块估值修复节奏受扰。
业绩分化加剧：沐曦股份、凯普生物等披露预亏公告，部分高估值题材股面临业绩证伪压力，市场对盈利确定性要求提升。
节前资金兑现压力：春节临近，存量资金博弈加剧，缩量环境下板块轮动加快，追高风险上升。
2、重点板块机会梳理
1.半导体及AI算力
主线逻辑为行业周期上行与业绩兑现，兆易创新业绩印证存储板块景气度，覆铜板、IC载板等细分受益涨价预期。关注兆易创新、崇达技术（IC载板布局）、寒武纪（AI芯片，纳入富时A50），回调至5日线可低吸，止损设置在10日线下方。
2.设备更新与高端装备
936亿资金直达项目，工业母机、节能环保设备需求明确。聚焦具备国产替代能力的核心供应商，兼顾循环经济赛道，如废旧设备回收、资源再生类标的，建议逢低布局，回避纯概念炒作个股。
3.贵金属
金价高位震荡叠加企业业绩预增，中金黄金等龙头受益矿产金盈利能力提升，可作为防御性配置，依托趋势线持有，若美元指数大幅反弹则适当减仓。
4.商业航天
产业资本化进程加速，蓝箭航天IPO获问询，叠加“十五五”装备升级预期，关注卫星制造、火箭分系统标的，适合弹性资金布局，严控仓位参与波段行情。
3、技术面与操作策略
技术区间
上证指数支撑位4120-4130点（短期强支撑），强支撑4100点；阻力位4160-4180点（前期压力区）。创业板指核心区间3280-3350点，突破需量能配合。
操作建议
仓位管理：保持5-7成仓位，预留资金应对波动，跌破上证4120点减仓至3成以下。
入场策略：半导体、设备更新主线逢回调低吸，避免追高；贵金属依托支撑位分批布局，博弈避险需求。
风控要点：设置5%-8%止损，回避业绩预亏、高位破位标的，优先选择有政策催化或业绩验证的龙头。
4、今日市场展望
1月29日A股大概率维持震荡偏强格局，结构性机会集中于政策与业绩双驱动主线，半导体、设备更新、贵金属为核心方向。操作上需淡化指数干扰，聚焦个股基本面与估值匹配度，以“低吸高抛”为主，规避无业绩支撑的题材股。尾盘关注北向资金流向与量能变化，若放量突破4160点可小幅加仓科技主线，反之则坚守核心标的等待春节后资金回流。
宏观新闻
1、中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥28日在北京会见美国高盛集团董事长兼首席执行官苏德巍。丁薛祥表示，欢迎外资企业扩大对华投资合作，更好分享中国发展机遇。苏德巍表示，高盛集团看好中国发展前景和经济增长潜力，将继续深耕中国市场，为美中关系稳定发展发挥积极作用。
2、北京时间1月28日下午，英国首相斯塔默乘机抵达北京首都国际机场，开启为期4天的访华行程。随行企业名单包括阿斯利康、渣打、英美资源等，涵盖金融、医药、制造业、文化等领域。
3、外交部发言人郭嘉昆在昨日的例行记者会上表示，中国作为2026年APEC东道主，将于2月1日至10日在广州举办APEC第一次高官会及相关会议。这是APEC中国年首场正式活动。
4、美联储维持利率不变，符合市场预期。米兰和沃勒投反对票。美联储在最新声明中删除了前三份声明中出现的关于就业下行风险增加的表述。
5、美联储主席鲍威尔表示，美国经济活动的前景已经改善，重申劳动力市场出现企稳苗头。鲍威尔还表示尚未决定任期届满后是否留在美联储理事会，但他建议下一届美联储主席与美国政治划清界限。
行业新闻
1、从多家房企相关人士处独家获悉，目前其所在公司已不被监管部门要求每月上报“三条红线”指标。不过，部分出险房企被要求向总部所在城市专班组定期汇报资产负债率等财务指标。
2、从市场获悉，受春节旺季需求向好等因素影响，近日53度、500ml飞天茅台酒批价持续上涨，昨日已涨至约1600元/瓶。从渠道人士处获悉，受春节旺季需求向好等因素影响，部分茅台经销商已到货的飞天茅台（53度、500ml）一月和二月配额已售罄。
3、中国航天科技集团商业火箭有限公司召开2026年度工作会议。会议强调，坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战，全力突破可重复使用技术。
4、中基协最新发布的公募基金市场数据显示，截至2025年12月底，我国公募基金总规模为37.70万亿元，这是我国公募基金总规模在2025年第九次创下历史新高。
5、上海黄金交易所发布通知，对白银延期合约交易保证金水平和涨跌停板比例进行调整。自2026年1月30日（星期五）收盘清算时起，Ag（T+D）合约的保证金水平从19%调整为20%，下一交易日起涨跌幅度限制从18%调整为19%。
6、深圳市市场监督管理局等五部门印发《深圳市优化消费环境三年行动计划（2026—2028年）》。其中提出，鼓励智能家居企业加快适配国产操作系统和芯片，推动家具、电视、影音娱乐、门锁、厨具、照明、扫地机器人、健身器材等全面接入AI。
7、市场消息称，苹果iPhone18预计明年Q1推出，9月只上iPhone18Pro系列和首款阔折叠iPhoneFold，基本都是万元机档位。
8、据卓创资讯，2025年下半年生猪养殖及仔猪销售逐渐进入亏损状态，养殖端对未来盈利预期减弱。预计2026年生猪自繁自养盈利或十分有限，预计春节假期后进入亏损状态，最大亏损幅度或达到200元/头以上。
公司新闻
1、*ST铖昌公告，预计2025年净利润9500万元-1.24亿元。
2、工业富联公告，预计2025年净利润351亿元到357亿元，同比上升51%到54%。
3、海南矿业公告，筹划购买丰瑞氟业控制权，股票停牌。
4、科达制造公告，拟购买特福国际51.55%股份，股票复牌。
5、之江生物在互动平台表示，公司尼帕病毒核酸试剂盒具有CE认证。
6、麦格米特公告，预计2025年净利润为1.20亿元-1.50亿元，同比预降65.61%-72.48%。
7、科大讯飞公告，预计2025年净利润为7.85亿元-9.50亿元，同比增长40%-70%。
8、协创数据公告，预计2025年净利润为10.50亿元-12.50亿元，同比预增51.78%-80.69%。
9、宏和科技公告，预计2025年净利润为1.93亿元至2.26亿元，同比预增745%-889%。
10、湖南白银公告，预计2025年净利润为2.85亿元至3.85亿元，同比预增67.88%-126.78%。
11、红太阳公告，预计2025年净利润亏损2.6亿元-3.9亿元，同比转亏。
12、中设股份公告，预计2025年度净利润为负值，股票交易可能被实施退市风险警示。
（亚汇网编辑：章天）
