2026-01-25 14:18:14
【公告掘金】
奥特维(688516.SH)：目前“太空光伏”尚处初期探索和研发阶段
特锐德(300001.SZ)：筹划发行H股股票并在香港联合交易所上市
香农芯创(300475.SZ)：预计2025年净利润同比增长81.77%-134.78%
【热点掘金】
一、金固股份-002488-业绩持续改善，阿凡达巨轮加速起航
利好：公司发布2025年三季度报告，2025Q3单季度实现营收9.63亿元，同比+0.61%；归母净利0.12亿元，同比+1.65%；扣非归母净利0.10亿元，同比+3.20%。2025年前三季度实现营收30.86亿元，同比+6.91%；归母净利0.42亿元，同比+29.77%；扣非归母净利0.35亿元，同比+39.13%。公司是全球领先的车轮生产企业，深度受益于轻量化、电动化趋势。基于此，我们预计2025-2027年营收为40.82、56.04、83.13亿元，归母净利润为0.52、2.06、3.54亿元，EPS为0.05、0.21、0.36元。2026年1月22日收盘价为12.36元，对应PE为235.96、59.81、34.71倍。首次覆盖，给予“增持”评级。
二、环旭电子-601231-拓展光通讯业务，深化云端和终端模组产品布局
利好：环旭电子取得成都光创联科技有限公司控制权。光创联专注于高速光电集成组件及光引擎产品研发、制造和销售。积极拓展光通讯业务，有望融入全球光互连生态核心圈。部分投资者担忧未来光通讯领域的竞争格局。我们认为，环旭电子在技术、产业协同与产能等方面具备强大竞争力，有望持续融入全球光互连生态核心圈。在技术竞争力方面，公司通过与产业链上下游的合作，建立完整的设计与量产制造能力；同时与母公司日月光投控业务协同，共同打造光电封装测试领域的主导优势。在产能方面，为加快公司光模块业务落地，满足北美市场光模块产品的旺盛需求，公司计划在越南海防厂投资建设月产10万只800G/1.6T硅光光模块的产能，包括光引擎、模块组装及终端测试的完整产线。后续公司有望紧跟市场需求趋势，扩大产能满足客户需求。
三、杭州银行-600926-2025年业绩快报点评：高成长延续，资产质量优质
利好：净利润实现延续两位数高增。公司披露2025年业绩快报，2025年全年实现营收387.99亿元，同比增长1.1%，较前三季度增速小幅回落0.3个百分点。实现归母净利润190.30亿元，同比增长12.1%，较前三季度增速回落2.5个百分点。净利息收入增速亮眼，其他非息收入下降拖累营收。2025年净利息收入同比增长12.8%，较前三季度增速提升2.9个百分点，表现亮眼，一是公司规模维持高增，二是净息差企稳。全年非息收入同比下降19.5%，较前三季度降幅扩大了5.5个百分点，主要受其他非息收入同比大幅下降拖累。其中，手续费及佣金净收入同比增长13.1%，较前三季度增速提升了0.5个百分点；其他非息收入同比下降31%，较前三季度降幅扩大了6个百分点。我们判断主要是今年债市波动较大导致交易账户公允价值出现明显亏损，另外，公司在净利息收入实现较好增长下兑付存量债券收益的动力下降，因此在2024年高基数下出现大幅下降。
【技术突破】
中航光电（002179）
投资要点：公司的主营业务是中高端光、电、流体连接技术与产品的研究与开发。公司的主要产品是光、电、流体连接器，光电子器件，线缆组件及集成化设备。多次获得省部级技术奖项，多项技术达到国际领先及国际先进水平；主持或参与制定国内外标准950余项，累计获得授权专利6000余项，境外授权专利32项，通过GB29490《企业知识产权管理规范》，获得第23届中国专利奖优秀奖、国家知识产权示范企业等多项荣誉。近年来，公司先后获得河南省省长质量奖、第四届中国质量奖提名奖等。
精准解析：市场最近连续上涨中，短期小心回调。上涨趋势有所减缓，可适量高抛低吸。已有55家主力机构披露2025-12-31报告期持股数据，持仓量总计8581.06万股，占流通A股4.12%，近期的平均成本为37.41元。多头行情中，上涨趋势有所减缓，可适量做高抛低吸。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
永兴材料（002756）
投资要点：公司的主营业务是不锈钢棒线材及特殊合金材料的研发、生产和销售。公司的主要产品是不锈钢棒线材、特殊合金材料。
精准解析：该股进入多头行情中，股价短线上涨概率较大。回落整理中且下跌有加速趋势。已有62家主力机构披露2025-12-31报告期持股数据，持仓量总计2133.96万股，占流通A股5.49%，近期的平均成本为55.08元。多头行情中，目前处于回落整理阶段且下跌有加速趋势。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
启明星辰（002439）
投资要点：公司的主营业务是网络软件安全产品的生产、设计和销售。公司的主要产品是安全产品、安全运营与服务。公司荣获第十届中国（上海）国际技术进出口交易会“优秀商用密码项目奖”。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。上涨趋势有所减缓，可适量高抛低吸。已有1家主力机构披露2025-12-31报告期持股数据，持仓量总计2.64万股，占流通A股0.004%，近期的平均成本为15.10元。多头行情中，上涨趋势有所减缓，可适量做高抛低吸。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
（亚汇网编辑：书瑶）
