2025-12-15 08:46:24
今日热门题材一览
1、政策与资金面的双重支撑成为市场核心托底力量
央行今日如期开展6000亿元182天期买断式逆回购，在4000亿元到期背景下实现2000亿加量续作，为连续第四个月加量注入中期流动性。东方金诚指出，此举精准对冲政府债发行、同业存单到期等流动性压力，凸显货币政策“稳增长”导向。资金端更现积极信号，北向资金昨日尾盘半小时突击买入128亿，单日净买入336亿创年内次高，重点加仓电力设备、电子等赛道，宁德时代、贵州茅台获增持居前。同时两融余额3日内增326亿重返1.8万亿，场内资金风险偏好边际提升。
2、指数样本调整今日正式生效，成为短期资金流向的重要指引
深证成指调入德明利、拓维信息等17只样本股，创业板指纳入双林股份、常山药业等8只标的，沪深300则新增光启技术、华电新能等11只成分股。被动型基金为跟踪指数需进行调仓操作，早盘相关调入个股多数高开，拓维信息开盘涨3.2%，常山药业高开2.8%，带动科技与医药板块人气。从解禁端看，本周30家公司解禁市值合计130.41亿元，燕东微55亿解禁市值居首，需警惕相关个股短期波动风险。
板块分化中，新质生产力相关赛道成为绝对主线，与中央经济工作会议“培育新动能”定调高度契合。可控核聚变板块受江西“星火一号”等项目招标催化，应流股份早盘涨停，其聚变堆部件通过试验验证，上大股份涨超6%；商业航天板块同步走强，中国卫星涨4.5%，公司承担星网60%研制任务，订单超140亿元。AI存储芯片板块延续强势，香农芯创涨5.2%，全球NAND市场规模环比增长16.8%，供需缺口支撑行业景气度。
3、宏观经济数据则揭示复苏结构性特征，为板块轮动提供参考
11月制造业PMI微升至49.2%，生产指数重回临界点但新订单仍弱，反映供强需弱格局未改。对应到板块表现，“新三样”产业链持续亮眼，汽车制造业增加值高增带动比亚迪涨2.1%；而房地产链仍处调整，黑色金属冶炼、水泥等行业承压，相关个股多数低开。消费端呈现分化，家电以旧换新政策推动家电板块高开，格力电器涨1.5%，但乘用车零售同比下降7%拖累汽车零售股表现。
宏观新闻
1、财政部党组书记、部长蓝佛安12月12日主持召开党组会议。会议指出，财政部门要准确把握明年经济工作的总体要求和政策取向，保持必要的财政赤字、债务总规模和支出总量，提高政策精准性和有效性。用好用足各类政府债券资金，发行超长期特别国债，持续支持“两重”建设、“两新”工作。
2、央行主管的金融时报发表评论员文章称，12月10日至11日，中央经济工作会议在京举行。会议强调持续扩大内需、优化供给，将“坚持内需主导，建设强大国内市场”确定为明年经济工作重点任务之首。将坚持内需主导放在首位，是党和国家对当前经济形势的深刻洞察。要全面贯彻明年经济工作的总体要求和政策取向，加快培育完整内需体系，形成消费和投资相互促进的良性循环，将超大规模市场的潜力转化为现实增长动力。
3、全国发展和改革工作会议12至13日在北京召开。会议强调，要多措并举促进投资止跌回稳，适当增加中央预算内投资规模。会议还强调，综合整治“内卷式”竞争和培育发展新动能，深化拓展“人工智能+”行动。
4、2025-2026中国经济年会12月13日召开，中央财办分管日常工作的副主任、中央农办主任韩文秀表示，今年我国经济总量预计达140万亿元左右。明年还将根据形势变化出台实施增量政策，及时回应市场关切，有效提振社会信心。
5、当地时间12月14日，美国总统特使威特科夫发布美乌在德国柏林举行会谈的纪要。纪要显示，双方代表就“和平计划”、经济议程等议题进行了深入讨论。会谈取得了“重大进展”，双方将于15日上午再次会面。
行业新闻
1、茅台新控量政策消息传开后，市场价格立即予以反应。酒商反馈称，14日天津飞天茅台拿货已经涨到1630元/瓶，两日涨幅超过150元/瓶。根据第三方平台报价数据，14日早间飞天茅台散瓶批价上涨至1570元/瓶，原箱1590元/瓶，比上一日有70元的涨幅。
2、三部门发布《关于加强商务和金融协同，更大力度提振消费的通知》。其中提到，根据客户还款能力和信用情况，合理确定贷款发放比例、期限和利率，落实好个人消费贷款额度、期限、利率差异化政策，加快推动个人消费贷款业务发展。其中还提到，鼓励有条件的地方运用数字人民币智能合约红包提升促消费政策实施质效。
3、在近期召开的中国化学与物理电源行业协会磷酸铁锂材料分会第一届第三次理事会会议上获悉，多家头部企业已开始对产品价格进行调整。近期，磷酸铁锂行业正掀起一波密集的提价浪潮。从多家产业链企业获悉，头部厂商已开始向客户发出明确的涨价通知。
4、近日，有报道称，由于担忧网络安全、数据安全以及潜在的竞争问题，监管机构已经约谈字节跳动相关负责人。12月13日，对于上述报道，知情人士回应称，该消息不实。字节跳动多次发布公开声明，对于豆包手机助手的安全性作出解释。
5、乘联分会秘书长崔东树发文表示，近几年乘商分化特征明显，随着房地产持续下滑，商用车走弱，乘用车消费改善。2025年市场受政策因素推动，乘用车增速11%相对较好，商用车受电动化推动，新能源商用车走势较去年明显走强。
6、国家医保局党组书记、局长章轲在13日举行的全国医疗保障工作会议上表示，2026年将根据医保基金可承受能力，合理提升产前检查医疗费用保障水平，探索制定包括产前检查项目在内的基本服务包，减轻参保人生育医疗费用负担，力争全国基本实现政策范围内分娩个人“无自付”。
7、北京时间2025年12月13日09时08分，紫微科技自主研发的迪迩五号·中国科技城号空间试验器搭载快舟十一号运载火箭，从我国酒泉卫星发射中心成功发射，顺利进入预定轨道高度，发射任务取得圆满成功，率先实现小型货运飞船商业化运营。
公司新闻
1、万科“22万科MTN004”持有人会议三项展期议案均未获有效通过，仍有5个工作日宽限期。
2、关于摩尔线程发布的拟使用不超过75亿元的部分闲置募集资金进行现金管理的公告，其相关负责人回应称，不影响募投项目实施，实际现金管理金额将明显小于上限。
3、芯原股份公告，终止购买芯来智融97%股权。
4、恩捷股份公告，拟购买中科华联100%股份，股票复牌。
5、雷赛智能公告，拟定增募资不超过11.44亿元。
6、赛意信息公告，收到国家主管部门下发的《关于智能制造系统和机器人国家科技重大专项立项的通知》。
7、君实生物公告，JS212临床试验获FDA批准，主要用于晚期恶性实体瘤的治疗。
8、*ST沪科公告，公司于当日收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证券监督管理委员会决定对公司立案。
9、九安医疗公告，美国子公司甲型流感、乙型流感、COVID-19及RSV呼吸道合胞病毒四联检测家用试剂盒获FDA上市前通知。
10、人福医药公告，因披露的年度报告财务指标存在虚假记载，股票将被实施其他风险警示证券简称变更为ST人福。
11、古鳌科技公告，实控人变更为徐迎辉，股票今日复牌。
12、嘉泽新能公告，拟投建两个风电项目，装机容量共计450MW总投资约23.66亿元。
（亚汇网编辑：章天）
