2023-09-24 17:18:25
沪深300股指期货（IF）主力合约跌0.02%，上证50股指期货（IH）主力合约涨0.32%，中证500股指期货（IC）主力合约跌0.17%，中证1000股指期货（IM）主力合约跌0.24%。2年期国债期货（TS）主力合约跌0.05%，5年期国债期货（TF）主力合约跌0.14%，10年期国债期货（T）主力合约跌0.24%，30年期国债期货（TL）主力合约跌0.58%。国内期货主力合约涨跌不一，玻璃、燃料油涨超2%，苹果、液化石油气（LPG）、20号胶（NR）涨超1%。跌幅方面，花生跌近2%，集运指数（欧线）、沪镍、焦煤跌超1%。主力合约资金净流入最多的板块为铁矿石。主力合约资金净流出最多的板块为沪铜。主力合约涨幅最高的品种为：玻璃。主力合约跌幅最高的品种为：花生。原油板块涨幅最高，上涨0.46%。有色板块跌幅最大，下跌-1.38%。
交易行情热点：
热点一：纯苯
纯苯国产维持高位，进口到港回升补充，纯苯港口库存开始见底回升，纯苯加工费回落，但预期纯苯累库速率有限；EB 港口库存微幅回升，现实库存水平仍低，然而市场提前交易 10 月累库预期，但累库速率有限，特别是 EB 价格回落后的下游硬胶生产利润开始修复。原油回调叠加市场节前避险心态影响，建议暂观望，节后观察累库速率再关注重新配多机会。
热点二：镍
本周镍价明显回落，沪镍主力合约 2310 开于 162100 元/吨，收于 157210 元/吨，较上周收盘下跌 3.43%，再度跌破 16 万关口，最低下探到 156010 元/吨。本周精炼镍现货市场交投氛围整体尚可，现货升水走势分化，金川镍、俄镍升水有所上扬，镍豆升水略有下调。SMM 数据，本周金川镍升水上涨 750 元/吨至 5100 元吨，俄镍升水上涨 200 元/吨至 0 元/吨，镍豆升水下降 300 元/吨至-1800 元/吨；LME 镍 0-3 价差上涨 6.5 美元/吨至-245 美元/吨。本周沪镍库存减少 655 吨至 4900 吨，LME 镍库存增加 2352 吨至 41292吨，上海保税区镍库存减少 200 吨至 5400 吨，中国（含保税区）精炼镍库存减少 692 吨至 14074 吨，全球精炼镍显性库存增加 1660 吨至 55366 吨，全球精炼镍显性库存小幅增加。
热点三：大豆
本周国内豆一期货价格跌幅放缓，外盘大豆价格均有下跌，现货成交价格变化不大，豆价企稳。东北产区受降雨影响，本周新豆上货量仍然有限，虽市级调节性储备大豆开始拍卖，但对现货价格影响有限。后市来看，目前新季大豆上货量有限，豆一仓单、国储拍卖增加供应，豆一期货价格仍观望。后市来看，下周新季大豆上货量仍或比较有限，但目前中储粮及调节性储备大豆拍卖增加市场供应，对价格有一定的压制，目前重点关注进口豆价格变化及政策端变化，行情走势有一定不确定性。
行业政策要闻：
一、中国煤炭工业协会：8月份煤炭市场供应比较充足
中国煤炭工业协会发布：8月份，规模以上工业主要能源产品生产均保持增长，其中原煤生产有所加快。数据显示，今年8月份煤炭市场供应比较充足，煤炭产量达到了3.8亿吨，同比增长2.2%。全社会煤炭库存处于一个相对比较高的水平，其中全国主要港口8月末存煤6133万吨，比7月末下降13.6%。
二、东京证券交易所将于10月11日开设碳信用交易市场
东京证券交易所9月22日宣布，交易二氧化碳排放量的“碳信用市场”开设日定为10月11日。据悉，最初有企业及地方政府等188个团体参加，包括地方林业公社、地区银行、炼油商等，预计年交易量达50万吨。
三、广期所：中秋节、国庆节假期调整工业硅、碳酸锂期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准
广州期货交易所发布关于2023年中秋节、国庆节假期调整相关期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准的通知：自2023年9月27日（星期三）结算时起，工业硅、碳酸锂期货合约涨跌停板幅度调整为9%，交易保证金标准调整为11%。10月9日（星期一）恢复交易后，在各品种期货持仓量最大的合约未出现涨跌停板单边无连续报价的第一个交易日结算时起，上述品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准恢复至调整前水平。
后市展望：
一、短期原油价格或维持区间震荡 PTA成本下移
昨日美联储议息会议尽管暂停加息，但鲍威尔继续释放鹰派言论，上调美国经济和通胀预期，意味着高利率将更长期维持。美国首申数据超预期回落，凸显美国劳动力市场韧性，强化了美联储加息预期。晚间市场消息称，俄罗斯临时限制柴油和汽油出口，9月21日开始实施，以稳定国内市场。俄罗斯的燃料出口计划可能会加剧目前全球柴油市场的短缺。短期油价或维持区间震荡，一方面消费或有季节性走弱趋势，另一方面俄罗斯减少柴油出口，同时需关注宏观方面影响。
上一交易日，PTA现货市场商谈一般，基差持稳为主，个别主流供应商有出货，零星有聚酯工厂递盘动。日内9月货源在01+20~25附近成交，略低在01+15附近有成交，个别主流供应商在01+20成交，成交价格区间在6235~6330附近，夜盘偏高端。10月货源在01+25有成交。主港主流货源在01+20。原料方面，隔夜国际油价继续下跌，PX收于1125美元/吨，PTA现货加工费183元/吨。装置方面，无较大变化。需求端，因亚运会影响聚酯开工下滑至88.2%，终端织造开工维持80%。综合来看，PTA自身供需矛盾仍然不突出，当前原油价格高位回落，PTA成本下移，关注成本走势。
二、棉花：抛储供应偏紧暂缓 关注下游市场表现
产业基本面方面，陈棉商品棉库存逐渐减少，新棉产量仍存担忧，对棉价存在较强支撑，但产业下游旺季不旺迹象较为明显，棉价上行也面临抛储等政策压力。综上，短期棉价或区间震荡，关注新疆机采籽棉收购价及宏观环境。
三、短纤跟随原料端震荡调整 乙二醇盘面承压运行
上一交易日，乙二醇 2401 主力合约下跌，跌幅1.59%，华东市场现货价为4225元/吨，基差率为-2.30%。供应方面，乙二醇整体开工负荷在 63.29%（较上期上升1.60%），其中煤制乙二醇开工负荷在 67.47%（较上期上升 4.05%），供应小幅回升。海南炼化80万吨7成附近运行，浙石化两套装置和盛虹炼化均 8-9 成运行，山西沃能计划10月初起停车检修，预计时长在一个月左右，建元近日已停车，预计时长在40 天以上。成本驱动减弱，供应有所回升，盘面承压运行，乙二醇库存去化但仍处高位，乙二醇单边上行的供需驱动不足，预计短期乙二醇震荡调整为主，建议短期观望为主，注意成本端油价和煤价波动。
上一交易日，短纤 2311 主力合约下跌，跌幅1.48%，短纤主流地区现货价格为8032 元/吨，基差率为 2.49%。供应方面，库存小幅累库至 9 天，但库存可控。需求方面，聚酯负荷降至88.2%，直纺涤短产销偏弱，平均 38%。短期短纤供需中性水平，库存虽小幅累库但整体可控，下游织造负荷小幅下调，且成本端走势放缓，但短纤低利润使价格相对抗跌，自身目前仍无明显驱动，预计短期价格跟随原料端震荡调整，建议轻仓参与为主，关注成本端走势。
（亚汇网编辑：书瑶）
