2020-10-30 16:20:48
29日，资本市场的“双11”随着蚂蚁集团的新股申购来了！
29日晚间，蚂蚁集团公布的科创板发行申购情况及中签率公告显示，本次网上发行有效申购户数约516万户，创下科创板新高；申购金额约19.05万亿元，刷新A股有史以来最高纪录。
人类史上最大规模IPO
10月26日，上交所公告显示，蚂蚁集团IPO初步询价完成，最终A股发行价确定为每股68.8元，总市值2.1万亿元，较此前多家投行预测的约2.5万亿-3万亿元估值，折让幅度约20%-30%。港股的发行价也于同日公布，为80港元，刨除汇率影响后与A股基本持平。
蚂蚁集团H股首次发售公告截图。
蚂蚁集团此次IPO将融资345亿美元，超越沙特阿美去年12月创下的294亿美元IPO融资世界纪录，这也意味着，人类史上最大规模IPO诞生在上海和香港。
在宣布IPO前，蚂蚁集团的估值已经一路看涨。宣布IPO消息后，蚂蚁集团的估值更是一路走高。如今的定价和估值，是不是符合市场预期，算不算高呢？
有分析人士指出，按照发行价计算，蚂蚁A股市值为2.1万亿元，近12个月市盈率为48倍，未来3年(2022年)市盈率仅24倍，约为科创板上市公司发行市盈率平均值的1/3。除了比科创板公司“便宜”外，和国外PayPal、国内美团等其他新经济公司相比，蚂蚁的定价并不高。
中国人民大学助理教授王鹏也认为，“蚂蚁集团前身是蚂蚁金服，背靠阿里巴巴集团，资金背景雄厚，有大量的数据资产，蚂蚁集团自身也在为未来的数字化转型做准备，有很多应用场景。从这些角度来说，68.8元的发行价其实不算贵。”
尽管如此，蚂蚁集团也将成为A股首个总市值超过万亿的互联网公司，按照10月29日收盘数据算，与2.1万亿市值的贵州茅台伯仲之间，若蚂蚁集团上市大涨，将一举超越贵州茅台，成为A股新的市值之王。
打新火热，中一签或赚数万元
究竟值不值，从市场的火热程度也可见一斑。10月26日晚间，蚂蚁集团香港发行开始仅仅1个小时，H股机构发行部分已经超额认购。仅仅过了3小时，认购金额就超1000亿美元。这抢购场景可说堪比“双11”。
综合多家券商及银行数据显示，截至10月29日上午10时，蚂蚁集团港股IPO孖展(银行和券商向投资者提供的融资)约3802.8亿港元，相当于蚂蚁集团H股公开发售部分超额认购约113.8倍。
由于申购过于火爆，蚂蚁集团在H股的机构发行部分于28日下午5点结束认购，比原计划的时间提前了两天。
申购需要科创板权限。
根据发行安排，10月29日是蚂蚁集团A股网上申购日。
29日晚间，蚂蚁集团发布公告显示，在A股发行启动了超额配售和回拨机制，在回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.12670497%。据68.8元的发行价估算，蚂蚁的认购金额超过19.05万亿，刷新A股纪录。
由于过于火爆，有投资人表示，中签好似买彩票。还有人转发起了“杨超越”，祈愿能打中。更有人表示，长期看好，如果中签绝对不卖。
据媒体统计，目前已上市科创板股票上市首日算术平均涨幅为161%，中位数涨幅123%。以蚂蚁集团中一签500股，发行价68.8元计算，若首日上涨161%，中一签大概能赚5.54万元；若首日上涨123%，中一签大概能赚4.23万元。
不过，王鹏同时指出，中国的股票市场以个人投资者居多，机构投资者少，很容易出现短时间内的跟风或投机行为。“目前68.8元的价格不高，但如果上市后连续拉五六个涨停，价格就有虚高嫌疑。所以其实更应该警惕的是价格走向虚高的风险。”
造富马云朋友圈
从招股说明书来看，蚂蚁集团共经历4轮重大融资，估值水平一路上涨。从2015年6月首次境内融资到2018年7月，估值水平从2600亿元增长至9600亿元。再到IPO总市值达2.1万亿元，较2015年6月的2600亿元，其估值增长了7倍。
蚂蚁集团上市，马云的身家也随之水涨船高。马云目前持有阿里巴巴4.8%股票，市值408亿美元。马云还持有蚂蚁集团8.8%股票，市值约266亿美元。以此计算，马云身家达674亿美元。
在蚂蚁集团上市前夕，福布斯实时数据也显示，截至10月29日中午12点，马云最新身家达656亿美元，超越马化腾成为中国首富。
福布斯中国富豪榜实时数据。
蚂蚁集团招股书显示，马云的富豪朋友圈星光熠熠。新希望集团创办人刘永好、巨人网络创办人史玉柱、华谊兄弟王中军、泛海集团卢志强、演员赵薇(以其母亲魏启颖身份参与)等，均享有5亿-50亿元人民币市值的蚂蚁集团股份。
值得注意的是，在蚂蚁集团公布IPO发行价后，蚂蚁集团员工人均身价千万、人均一套房的消息也在网上流传。对此，支付宝官微回应称：“我没有千万身家，也买不起283平米的大房子。但现在没有不代表以后没有，梦想还是有的，我会加油的！”
根据蚂蚁集团招股书，截至2020年9月30日，经济受益权激励计划项下的经济利益所对应发行人股份合计30.79亿股，其中授予蚂蚁集团的员工及顾问的比例约为65%。按照68.8元的发行价计算，蚂蚁集团的员工及顾问共计可获得约1376.9亿元人民币。
招股书还显示，截至2020年6月30日，蚂蚁集团共有员工数16660人。有媒体以此计算，蚂蚁集团员工人均持有股票的市值826.48万元。
支付宝官方微信回应。
“人均800万没错，支付宝官微回应也没错，因为按照过往经验，大部分奖励集中在高管和中高层员工，普通员工拿不到这么多，但算上持有的股票，说这是一场造富运动也不为过。”一些网友如此评价。
有媒体根据公开信息统计，蚂蚁集团上市后，蚂蚁集团和阿里系高管将诞生至少58名亿万富翁，其中，过百亿的就有22人。
不是高管也没关系，持有股票的员工依然可以登上这趟财富列车。若一位员工持有3万-4万股，按照68.8元的发行价计算，市值将在200万-300万元。算上蚂蚁集团上市后的股价涨幅，也是一笔不小的数字。
这样就不难理解，蚂蚁集团上市消息官宣后，“蚂蚁集团整层楼传来欢呼”被媒体报道为“财富自由的声音”而传遍了全网。
