今日外汇交易必读：美元指数震荡下行 市场将迎来央行决议

  周一亚盘，美元指数徘徊于97.15附近，上周五外汇市场波动显著，日元盘中两度急升，引发市场对日本当局可能进行汇率干预的猜测，美元指数则延续跌势，创下数月来最大单周跌幅。与此同时，美元遭遇广泛抛售。美元指数收报97.571，上周累计下跌超过1%，创下去年6月以来的最大周线跌幅。地缘政治局势，特别是围绕格陵兰岛的紧张关系，是打压美元和市场风险情绪的主要因素。尽管美国总统特朗普上周表示已通过协议获得对格陵兰的“完全准入权限”，并排除了武力夺取的可能性，但相关不确定性周初已重创美国资产。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元指数徘徊于97.15附近，虽然美国总统特朗普近期释放出缓和欧美紧张关系的信号：撤回对部分欧洲国家加征10%关税的计划，并与北约秘书长就格陵兰及北极地区达成“未来协议框架”，一度让美元出现小幅反弹，但这场上涨来得快去得也快。市场很快意识到，这些动作更像是“口头止痛药”，并未真正解决深层次的地缘与联盟信任问题。短期内，市场情绪仍脆弱，美元或在97-99区间震荡。从技术角度看，美元指数的日线结构也印证了当前反弹的脆弱性。此前高点位于99.4940，而阶段性低点为97.7479。目前价格在98.8500下方运行，意味着前期上涨区域的支撑转为阻力位。换句话说，市场若无法有效突破并站稳这一水平，任何上涨都可能只是技术性修正，而非趋势反转。MACD指标显示，DIFF为-0.0034，DEA为0.0410，MACD柱状图为-0.0887，整体处于零轴下方且动能疲弱，表明空头力量仍占主导。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1866附近，本周欧洲的日程将包括德国商业气候和GfK消费者信心指数。 欧元区、德国、西班牙和法国的国内生产总值（GDP）数据将被公布。 此外，交易员将关注欧洲央行（ECB）官员如纳格尔、拉加德、埃尔德森和施纳贝尔的讲话。欧元/美元的技术图形显示，突破了从9月和12月日高绘制的下行趋势线，该趋势线在约1.1775处被清除，使该货币对突破1.1800，达到年度高点1.1826。相对强弱指数（RSI）测量的动能表明买方占据主导地位。 此外，明显突破12月24日的摆动高点1.1807将趋势从横盘转为上行。为了实现看涨延续，交易员必须突破1.1850，目标是2025年的年度高点1.1918。 突破后者将开启测试1.2000的讨论。向下，第一个关键支撑位是1.1750，这可能为1.1700的测试铺平道路。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3663附近，英镑受到强于预期的英国经济数据的支撑，这降低了市场对英国央行（BoE）近期降息的预期。与此同时，一系列混合的美国经济数据未能遏制对美元的看跌情绪。 市场仍对美国总统唐纳德·特朗普的破坏性贸易议程以及反复使用关税作为政策武器感到警惕，这正在侵蚀投资者对美国资产的信心。技术上，英镑/美元已突破下行趋势线，为挑战1.3600铺平了道路。 若果断突破该水平，可能会使趋势向上转变，并为进一步上涨打开大门。 下一个关键阻力位将是7月1日的高点1.3788，随后是1.3800。相反，如果英镑/美元回落至1.3500以下，首个支撑位将是20日简单移动平均线（SMA）1.3452，随后是200日SMA 1.3406。
  外汇市场消息汇总

  1、日本首相称将针对投机性市场波动采取必要行动

  日本首相高市早苗在回应近期国债市场波动与日元贬值问题时表示，政府不会对具体的市场波动发表评论，但强调将对“投机性或异常市场行为”采取必要措施。此番表态未透露更多细节。近期日元汇率出现剧烈波动，在兑美元跌破160重要心理关口后，市场对政府可能干预汇市的预期升温。纽约联邦储备银行周五突然进行汇率检查，部分交易员认为此举可能预示美日或将联合行动以阻止日元进一步贬值，随后日元汇率快速反弹。当前日本国债与日元均面临抛售压力，市场担忧高市早苗的扩张性财政政策以及日本央行相对缓慢的加息步伐，可能导致政府债务增加并引发通胀过高风险。

  2、特朗普称美国将取得格陵兰岛美军基地所在区域“主权”

  美国总统特朗普表示，美国预计将获得对格陵兰岛上美军基地所在区域的“主权”，并称相关谈判“进展顺利”，“我们会得到想要的一切”。据悉，这不涉及美国全面接管格陵兰，而是使包括皮图菲克太空基地在内的美军设施成为美国主权控制区域。格陵兰方面已明确表示反对，称主权问题是“不可逾越的红线”。

  3、美财长释放信号：或考虑取消对印度加征关税以换取能源转向

  美国财政部长贝森特周五在达沃斯论坛期间向媒体透露，由于美国对印度加征的25%关税已导致印度大幅减少对俄罗斯石油的采购，美方可能考虑取消这部分额外关税，并称这一关税政策已是“巨大的成功”。贝森特指出，印度炼油厂对俄罗斯石油的进口因关税影响出现“崩溃式下降”，暗示只要印度持续调整能源进口结构、减少对俄依赖，美方存在通过外交途径取消关税的可能性。他强调，相关贸易措施已为美国经济带来实质性利益。此番表态显示美国正通过关税工具推动印度在能源战略上与其立场协调，同时也为缓和美印贸易紧张留下空间。若关税得以取消，或有助于重塑两国经贸关系，并进一步影响全球能源贸易格局。

  4、俄方：解决俄乌冲突工作已取得进展

  俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫23日表示，解决俄乌冲突问题的工作仍在进行当中，已取得进展。俄方强调，必须落实俄美领导人在安克雷奇会晤期间确立的谈判框架。由俄罗斯、美国、乌克兰三国代表组成的安全问题工作组23日在阿联酋阿布扎比举行首次会谈。此次会谈是2022年2月俄乌冲突升级以来，俄罗斯、美国和乌克兰首次举行三方接触，会谈将持续两天。

  5、美联储1月降息的概率为2.8%，到6月至少降息一次的概率为59.4%

  据CME“美联储观察”：美联储1月降息25个基点的概率2.8%，维持利率不变的概率为97.2%。到3月累计降息25个基点的概率为15.5%，维持利率不变的概率为84.1%，累计降息50个基点的概率为0.4%。到6月维持利率不变的概率为40.6%，到6月累计降息25个基点的概率为45.4%，累计降息50个基点的概率为12.8%。

  机构观点

  1、高盛：欧洲信贷资产忽视地缘政治风险 表现相对稳定

  高盛策略师在一份报告中指出，本周欧元计价信贷资产表现相对平稳，未受美欧围绕格陵兰主权问题引发的地缘政治紧张局势影响。他们表示，欧元投资级和高收益债券的信用利差在二级市场维持在接近历史最低水平。随着特朗普总统周四收敛了收购格陵兰的言论并撤回对欧洲的关税威胁，全球市场已趋于平静。

  2、分析师：日元突然跳涨可能只是日本当局的一次“测试”和“预警”

  财经网站Investinglive分析师Justin Low表示，日元此前一度大幅跳涨。此次价格波动与日本财务省的“汇率测试”具有相似特征，类似于我们在2024年和2022年所见到的类似情况。上一次“汇率测试”是在2024年7月中旬，就在日本当局出手买入日元之前；再上一次是在2022年9月14日，而那是在实际干预行动发生的一周前。“汇率测试”的目的是在他们实际采取干预措施之前，给市场留出一些预警时间。因此，对于日元的走势，我们已经有了大致的预期，唯一的问题是干预行动会在何时展开。该分析师表示，就他个人看来，这看起来并非真正的干预行动，因为日本方面若真的采取实质性行动，其影响将会更为广泛和强烈。所以，这只是一次“汇率测试”，接下来的几个小时里，我们应该会看到一些官方消息源对此做出相关说明。

  3、调查：欧元区2026年前景持稳，经济学家维持增长和利率预期不变

  路透调查显示，尽管今年年初动荡不安，但经济学家们对2026年欧元区经济增长、通胀和利率的预测基本保持稳定。通胀率徘徊在欧洲央行2%的目标附近，预计将成为货币政策的锚点。据预测，欧洲央行将在2月5日的会议上连续第五次维持存款利率（目前也在2%）不变。在1月20日至22日的调查中，所有83位经济学家都预测利率不变。约85%的经济学家（79位经济学家中有67位）表示，利率将在2026年前保持不变。这一比例高于上月调查中的约75%，以及11月调查中的三分之二。在被问及管理委员会的下一步行动时，36位受访者中大多数人表示将是加息，而不是再次降息。

  （亚汇网编辑：小七）