文 / 小亚 2025-06-16 23:02:42 来源:亚汇网
花旗发布研究报告称,小米集团-W(01810)YU7标准版、Pro版和Max版的零售价分别为25.35万、27.99万及32.99万元人民币。销售开始后首3分钟订单量达到20万,首小时内达到28.9万,订单表现已超过多数市场预期。花旗预期小米股价应对YU7的订单作出正面反应,并认为今年的40万辆电动车出货量目标有上升空间。投资者可能会因进一步的电动车产能扩充计划而增强信心。下一个催化因素为第二季业绩/第三季指引。目标价73港元,评级“买入”。
香港股市 小亚 06月27日 23:02 20
摩根士丹利发布研报称,相信中国海外发展(00688)股价未来30天将上涨,发生概率约60至70%。评级“与大市同步”。该行指,这是由于中海外拟分拆旗下佛山市南海映月湖环宇城项目,以基础设施不动产投资信托基金(REITs)形式于深圳证券交易所独立上市,募集13.55亿人民币。交易尚待监管机构审核,完成后中海外将持有该REITs的20%股权。该行相信,这项成熟投资物业的价值释放将增加中海外的核心盈利和股息,估计增加2-3%,可能发生在下半年,并提高其资产周转率,将其杠杆比率维持在低水平。
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美银证券发布研究报告称,小米集团-W(01810)日前举行“人车家全生态发布会”,当中市场聚焦于YU7的定价,YU7、YU7Pro及YU7Max的定价分别为25.35万元、27.99万元及32.99万元人民币。该行指,YU7定价大致符预期,虽然Max版本的定价稍高于其预期的25至30万元范围,但价格表现仍好过TeslaModelY。而YU7开售一小时内,已收到逾28.9万辆订单,表现较SU7首日订单量约8.9万辆更好。该行维持“买入”评级,基于强劲的电动车势头,以及稳健的智能手机及物联网增长;目标价66港元。
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高盛发布研究报告称,近期油价回归中东以伊紧张局势前的水平,布伦特原油价格回落至每桶60多美元,地缘政治风险溢价从高点约每桶15美元降至不足每桶1美元。该行指,原油重大供应中断如霍尔木兹海峡关闭的概率已大幅下降,地缘政治风险溢价已快速回落。期权市场数据亦显示,交易员认为短期内发生重大供应中断的风险极低。 根据期权市场数据,布伦特原油价格到年底超过每桶90美元的概率,代表着重大供应中断的可能性,从最高约15%降至低于4%,回到6月初的低水平。市场预计至2025年9月布伦特价格有60%概率维持在60美元区间,超过70美元的概率为28%。上周末,超过70美元的概率曾短暂飙升至55%,但最可能价格仍为60多美元,显示市场对供应稳定的信心。 高盛指,地缘政治风险溢价的快速回落主要因为过去地缘政治冲击未导致显著供应中断,降低交易员对类似风险的担忧。同时,伊朗对美国导弹行动的回应温和,随后的停火公告进一步缓解紧张局势。另外,美国和中国均有强烈动机避免油市大规模中断,以稳定全球经济。库存预期方面,市场预计秋季将出现大量库存累积,减少对供应短缺的担忧,抑制市场参与者押注油价上涨的意愿。
高盛发布研报称,预期宁德时代(03750)的麒麟电池渗透率将随着小米YU7等新电动车型号的推出而在下半年恢复增长,从而纾缓低价LFP电池渗透率所带来的不利因素,促进产品组合的改善。该行维持对宁德时代“买入”评级,港股目标价343港元,对其A股(300750.SZ)目标价为323元人民币。 高盛称,小米集团-W(01810)YU7于昨日(26日)正式推出,YU7Max版搭载宁德时代旗舰高端NCM电池“麒麟电池”,而标准版和Pro版则搭载宁德时代旗舰高端LFP电池“神行电池”。根据高盛对小米SU7及YU7销量预测,估计宁德时代在2025和2026年将为小米供应约31GWh及56GWh电池,占宁德时代总销量的5%与7%,同比增长约200%及80%,其中约40%为麒麟电池。
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