2023-03-24 13:31:39
麦格理：重申药明生物（02269）“跑赢大市”评级 目标价升至82港元
麦格理发布研究报告称，重申药明生物（02269）“跑赢大市”评级，将今明年经调整后净盈利预测分别下调5%/1%，目标价上调3%至82港元。公司重申今年收入增长30%的指引，缓解投资者的担忧，今年经调整后纯利增长指引约25%，并预计在2023-25年期间复合年增长率将达到26%-27%。此外，自公司去年大幅增加产能后，指引今明年资本支出各为60亿元。
小摩：上调联想集团（00992）目标价至10港元 评级升至“增持”
小摩发布研究报告称，将联想集团（00992）评级由“中性”升至“增持”，将2024-25财年盈利预测上调12%/20%，目标价由6.6港元上调至10港元。
报告中称，目前已看到个人电脑（PC）市场需求趋向稳定的初步迹象，加上服务器业务盈利持续改善，以及由于浪潮集团最近被列入实体名单，或为集团带来的潜在市场份额增长空间。
该行指出，虽然目前PC终端需求仍然疲软，但渠道库存已趋向正常化，意味着定价能力将改善，憧憬今年第二季起出货量将好转，同时物料清单价格下降也预示着PC利润率趋势向好。
美银证券：上调联想集团（00992）评级至“买入” 目标价升至9.8港元
美银证券发布研究报告称，将联想集团（00992）评级由“中性”上调至“买入”，目标价由6.95港元升至9.8港元，认为其服务器产品销售及毛利扩张，个人电脑业务将触底反弹。另对公司2024/25财年盈利预测各上调5%/3%，并认为该股虽然最近出现反弹，但估值不高。此外，该行预计全球个人电脑市场可能会从第二季度触底反弹，一旦需求稳定，将会提振联想集团盈利表现。
花旗：维持中升控股（00881）“买入”评级 目标价升至48.5港元
花旗发布研究报告称，维持中升控股（00881）“买入”评级，对其销量预测看法相对中性，预计今年整体收入将同比持平达1.79亿元，而2024-25年收入则预将同比增长6.2%，目标价由45.6港元上调至48.5港元。
报告中称，考虑到中国防疫政策优化后售后服务市场有所恢复，以及公司收入组合的调整，花旗预测今年毛利率同比回升1个百分点达9.9%;另基于更强劲的二手车业务，业务分部毛利或会增长28%至6.46 亿元，销量增长30%，综合平均售价升6%。
富瑞：维持金山软件（03888）“买入”评级 目标价上调至40港元
富瑞发布研究报告称，维持金山软件（03888）“买入”评级，预计今年网络游戏同比增长呈单位数，由于新游戏发布，下半年增长将快过上半年。在办公软件方面，应可受惠于生成人工智能的机会，增强未来用户体验，目标价由32港元上调至40港元。
报告中称，公司去年第四季总收入21.1亿元人民币（下同），同比增长16%，按季升15%，均高于市场及该行预期。期内网络游戏收入10.22亿元，同比增长11%，按季升23%，并占总收入48%;办公软件及服务收入10.9亿元，同比增长21%，按季升9%，并占总收入52%，两者均符合预期。
