您正在访问亚汇网香港分站,本站所提供的内容均遵守中华人民共和国香港特别行政区法律法规。

港股各大机构最新研报(2022/8/5)

文 / 陌尘 2022-08-05 16:27:22 来源:亚汇网

   机构最新研报观点汇总:


   花旗:维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级 目标价降至154港元

   花旗发布研究报告称,维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级,基于首财季及7月份经营表现,将2023-25财年收入预测下调1.2%/2.1%/2.7%,另对同期非通用会计准则利润预测作出调整(+0.5%/-2.9%/-2.6%),目标价由167港元降至154港元。该行预计公司2023财年收入将同比增长4.2%至8890亿元人民币,经调整EBITA增长2%至1334亿元人民币。

   报告中称,在成本控制措施下,淘特、淘菜菜、盒马和本地服务的亏损收窄,公司截至6月底止首财季收入及非通用会计准则利润分别较市场预期高0.8%及8%。管理层透露7月经营情况环比进一步改善,但由于复苏放缓,因此对下半年看法较为审慎,未来将新能源、元宇宙及自主技术等新兴投资机遇纳入到云端、商业及物流等核心业务发展范围中。


   瑞信:维持长和(00001)“跑赢大市”评级 目标价71港元

   瑞信发布研究报告称,维持长和(00001)“跑赢大市”评级,目标价71港元。公司上半年业绩符合预期,期内纯利190亿元,同比增长4%,收益升8%至2300亿元,中期派息比率大致保持17%。

   报告中称,长和上半年港口业务EBIT升27%,主要由于港口堵塞及具韧性吞吐量而推动更高的储存收入;和电亚洲由于与印尼电讯业务合并,扩大客户群并取得一次性收益,表现强劲;零售业务EBIT同比减少12%,但欧洲出现强劲复苏;基建业务则保持稳定。

   展望下半年,该行预测公司港口业务仍保持韧性,但存储收入有所放缓。在消费逐渐恢复等情况下,零售业务也可能出现连续性的复苏,但有机会被欧洲开支疲弱所部分抵销。


   开源证券:首予泉峰控股(02285)“买入”评级 销售渠道全球稳健布局

   开源证券发布研究报告称,首予泉峰控股(02285)“买入”评级,预计2022/23/24年归母净利润达1.55/1.95/2.43亿美元(同比增7.4%/25.6%/24.5%),对应EPS为0.4/0.5/0.6美元。对公司盈测上调主因:1)欧美电动工具及OPE市场需求分别受到地产景气度下行及消费需求疲软影响;2)锂电优势及欧美环保政策双驱动,OPE迎来锂电无绳化升级。

   报告中称,泉峰通过清晰的品牌定位及坚实产品力带动快速成长,销售渠道全球稳健布局。(1)品牌端:EGO品牌2020年收入4.59亿美元(同比增112.2%),在全球电动OPE品牌中按收入计排名第3位,占据市场份额9.8%;(2)产品端:5大品牌覆盖消费级、工业级/专业级电动工具以及高端、大众户外动力设备(OPE)市场,通过收购和自建品牌完善产品组合,对比同业更高的研发费用率支撑公司专利技术,高压锂电产品领先市场;(3)渠道端:聚焦欧美主力消费市场,与劳氏、翠丰等零售商合作快速进入欧美市场,零售商渠道收入占比约50%;优化分销商渠道以支持收入增长,2018-20年分销商数量从415家减少至348家,收入从0.85亿美元增长至0.96亿美元。


   国金证券:维持信达生物(01801)“买入”评级 看好下半年业绩修复

   国金证券发布研究报告称,维持信达生物(01801)“买入”评级。公司二季度营收过10亿,同比增速略降,看好下半年业绩修复,目前销售人员已近3000人,团队搭建基本完成,保障三四季度疫情恢复后销售回暖。维持盈测预计2022/23/24年实现营收62/80/103亿元(同比增长38%/29%/29%)。此外,公司合作赛诺菲,引进高潜力肿瘤药,探索与达伯舒联用潜力。


   野村:予百济神州(06160)“买入”评级 目标价167.48港元

   野村发布研究报告称,予百济神州(06160)“买入”评级,目标价167.48港元。公司药品销售超出该行预期12%,第二季产品销售中,PD-1抑制剂Tislelizumab及BTK抑制剂Zanubrutinib分别贡献收入1.05/1.29亿美元,分别同比增长40%及203%,较该行预测高出12%及10%,主要由于Zanubrutinib在美国市场的销售进一步增加,以及Tislelizumab获中国国家医保目录中纳入更多适应症。


   瑞银:维持东方航空(00670)“中性”评级 目标价降至2.89港元

   瑞银发布研究报告称,维持东方航空(00670)“中性”评级,下调2022-24年每股盈利预测,预计2022年取得每股亏损1.17元,2023年为0元,2024年为每股盈利0.2元;此前预测为每股盈利0.09元/0.2元/0.25元,目标价由3港元降至2.89港元。

   报告中称,数据显示,东航7月的国内载客量为2019年水平的57%,低于行业平均水平(66%),主要由于其主要基地上海的流量复苏缓慢。基于集团对今年上半年作出的预测,该行下调对其未来3年的盈利预测,以反映今年次季疫情影响,以及国际航班恢复速度慢过预期。


         (亚汇网编辑:陌尘)

相关新闻

加载更多...

排行榜 日排行 | 周排行