2026-01-05 08:34:06
今日热门题材一览
1、政策面持续释放暖意，成为市场稳健运行的重要支撑
2026年开年，一系列资本市场关键制度密集落地，《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》正式施行，通过六大举措实现全行业销售费用整体降幅34%，预计每年为投资者节省约300亿元，叠加前期降费成果累计年让利超500亿元，将有效提升市场资金活力。同时，商业不动产REITs“1+3+N”政策框架明确，试点进入市场实践阶段，为市场注入增量资金。部委工作会议勾勒的扩大内需、产业高质量发展等四条政策主线，进一步明确了后续投资方向。
2、资金面呈现结构性流动特征，内外资机构集体唱多中国资产
开年首个交易日，北向资金延续净流入态势，单日净流入超120亿元，连续第五个交易日净买入，重点布局科技与消费龙头。公募基金发行市场迎来密集布局期，1月定档发行的71只基金中，权益类产品占比近七成，增量资金入市预期升温。从机构观点看，中金公司等内资机构认为国际秩序重构与中国产业创新共振将支撑A股表现，外资机构也因中国宏观经济稳中向好、估值吸引力凸显，普遍看好中国资产长期配置价值。
3、板块层面，科技主线成为领涨核心，结构性分化特征显著
MCP概念、砷化镓、卫星互联网等科技相关板块表现强势，存储芯片板块因全球供需失衡、国产替代加速，多只个股开盘即封涨停；商业航天板块受益于政策加持与产业化进程加速，延续节前强势。不过，前期热门的NPU、GPU等AI算力板块出现回调，反映短期获利了结压力。与此同时，保险资金重点加仓的低估值高股息银行板块、受益于消费复苏的服务消费板块表现稳健，形成“科技为矛、红利为盾”的格局。
4、操作策略上，建议投资者秉持“均衡配置、低吸不追高”的原则
中长期可坚持“科技创新+红利资产”的哑铃型配置结构，核心仓位聚焦AI全产业链、高端制造出海等景气赛道，卫星仓位布局高股息蓝筹与内需复苏板块。短期需警惕高位题材股回调风险，避开过度炒作、缺乏业绩支撑的标的，重点关注有明确订单与现金流的科技龙头，以及估值合理、业绩确定性强的顺周期品种。同时，严格做好仓位管理，单一品种配置不超过10%，规避地缘政治、美股波动等外部不确定性风险，通过ETF等工具平滑投资曲线。
宏观新闻
1、国务院印发《固体废物综合治理行动计划》，其中提到，原则上不再批准建设无自建矿山、无配套尾矿利用处置设施的选矿项目；到2030年大宗固体废弃物年综合利用量达到45亿吨，主要再生资源年循环利用量达到5.1亿吨；强化环境执法督察，严厉打击固体废物环境违法犯罪行为。
2、据台湾媒体报道，部分民进党籍民意代表提案修改台湾地区现行“两岸人民关系条例”，用“台湾与中华人民共和国”定位两岸关系，并删除原条文中“国家统一前”字眼。国务院台办发言人陈斌华对此表示，“台独”意味着战争，是死路、是绝路。我们有充分信心和足够能力粉碎任何形式的“法理台独”图谋，决不允许“台独”分裂势力以任何名义、任何方式把台湾从中国分裂出去！
3、4日下午，韩国总统李在明乘机抵达北京首都国际机场，开启为期4天的访华行程。
4、外交部发言人就美国对委内瑞拉实施军事打击答记者问表示，中方对美方悍然对一个主权国家使用武力并对一国总统动手深表震惊，予以强烈谴责。
5、外交部发言人就美国强行控制委内瑞拉总统马杜罗夫妇答记者问表示，中方呼吁美方确保马杜罗总统夫妇人身安全，立即释放马杜罗总统和夫人，停止颠覆委内瑞拉政权，通过对话谈判解决问题。
行业新闻
1、上海市政府印发《上海市关于链接长三角加快建设低空经济先进制造业集群的若干措施》的通知。其中提到，到2028年，上海低空经济核心产业规模达到800亿元左右，形成低空新型航空器完整产业链体系。其中还提到，科学布局低空基础设施，安全发展低空运输。
2、《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》修订并正式发布，其中提到，将持有期超过7天但少于30天的赎回费收取标准，由现行0.7%提高至1%；对持有期超过一年的基金份额明确不得继续收取销售服务费。预计每年为投资者节省510亿元投资成本，公募基金综合费率水平下降约20%。
3、2025年，多型商业火箭密集发射，商业航天的蓬勃发展，为中国航天事业注入了强劲动能。在“十五五”开局之年，中国航天的新蓝图正在展开。载人登月项目将展开多项试验，嫦娥七号将奔赴月球南极寻找水冰存在的证据，多型新火箭将首飞并挑战回收。
4、消息人士称，八个欧佩克+国家原则上同意在2026年第一季度暂停石油产量增长。
5、国家电影局2026年1月1日公布，2025年电影票房为518.32亿元，同比增长21.95%，城市院线观影人次为12.38亿，同比增长为22.57%，国产影片票房为412.93亿元，占比为79.67%。
6、1月2日，中国科学院合肥物质科学研究院等离子体物理研究所科研团队宣布，有“人造太阳”之称的全超导托卡马克核聚变实验装置实验证实托卡马克密度自由区的存在，找到突破密度极限的方法，为磁约束核聚变装置高密度运行提供了重要的物理依据。
7、《海南省加快推进中医药产业高质量发展三年行动方案（2026-2028年）》近日印发。《行动方案》提出，支持医疗机构建立精品中药房，促进中药饮片优质优价。
8、贵州省人民政府办公厅印发《贵州省扩大民间投资三年行动方案》，其中提出，实施“人工智能+”行动，推动酱香白酒、化工、能源等行业领域大模型应用。支持民营龙头企业、链主企业、服务商建设综合性数字赋能平台，推动跨领域数据融通共用，加快民营企业数字化转型。
公司新闻
1、针对宇树科技上市相关报道，宇树科技方面回应称，未涉及申请“绿色通道”相关事宜。
2、i茅台发布公告，自1月4日至春节前，小茅将每人每日可购买的飞天53%vol 500ml贵州茅台酒（2026）最大数量调整为6瓶。茅台经销商“跟进”促销，每人可订1-5件（整件预订）1499元/瓶的2026年飞天茅台酒。
3、兴齐眼药公告，硫酸阿托品滴眼液药品补充申请获批。
4、中矿资源公告，年产3万吨高纯锂盐技改项目点火试运行。
5、生益科技公告，签订45亿元高性能覆铜板项目投资意向协议。
6、香港交易所信息显示，国家集成电路产业投资基金股份有限公司在中芯国际H股的持股比例于12月29日从4.79%升至9.25%。
7、方大炭素公告，终止参与杉杉集团及其全资子公司实质合并重整。
8、天龙股份公告，拟2.32亿元收购4D毫米波雷达公司苏州豪米波54.87%股权，切入汽车智能驾驶、低空飞行、机器人等赛道。
9、延江股份公告，拟购买高速高频载板生产商甬强科技控制权股票停牌，后者高端产品已通过Intel、华为等认证。
10、铜陵有色公告，米拉多铜矿二期工程延期，预计将对公司2026年的经营业绩产生一定影响。
11、龙蟠科技公告，拟投资20亿元建设高性能锂电池正极材料项目。
12、百隆东方发布业绩预告，2025年净利同比预增46.34%-70.73%。
（亚汇网编辑：章天）
