2023年12月4日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据财新，12月1日公布的2023年11月财新中国制造业PMI录得50.7，较10月上升1.2个百分点，重回扩张区间，为近三个月高点。从分项指数看，11月制造业生产由降转升，需求加速扩张，当月生产指数为近四个月第三次高于荣枯线，新订单指数连续四个月位于扩张区间并录得7月以来新高。外需持续疲弱，新出口订单指数连续第五个月低于荣枯线。

  2. 李强主持召开国务院常务会议，会议指出，加快内外贸一体化发展是构建新发展格局、推动高质量发展的内在要求。要优化内外贸一体化发展环境，落实好相关财政金融支持政策，共同促进内外贸高质量发展。

  3. 中国期货业协会最新统计资料表明，以单边计算，11月全国期货交易市场成交量为790935453手，成交额为548994.57亿元，同比分别增长13.01%和3.99%，环比分别增长43.72%和36.32%。

  4. 联合国机构1日发布的《全球干旱概况》显示，全球范围的干旱已达到“前所未有的紧急状况”，人类活动诱发干旱产生的巨大影响才刚刚开始显现。

  5. 据新华社，中国人民银行党委书记、行长潘功胜接受专访。潘功胜表示，下一步，要更加注重跨周期和逆周期调节，保持货币信贷总量和社会融资规模合理增长。

  6. 据新华社，潘功胜表示，要积极配合行业主管部门和地方政府，做好金融支持房地产市场平稳健康发展工作，为保障性住房等“三大工程”建设提供中长期低成本资金支持，完善住房租赁金融政策体系，推动构建房地产发展新模式。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数下跌，原油跌3.37%，LPG跌2.49%，橡胶跌1.66%，20号胶跌1.59%，苯乙烯跌1.29%，丁二烯橡胶跌1.2%，玻璃涨7.14%，纯碱涨6.63%，纸浆涨1.2%。黑色系多数下跌，焦炭跌1.27%。农产品涨跌不一，豆粕涨1.01%，白糖跌1.08%。基本金属多数上涨，沪锡涨1.92%，沪镍涨1.51%，沪锌涨0.99%，沪铜涨0.97%，沪铝涨0.73%，不锈钢跌0.22%。沪金涨0.97%，沪银涨1.21%。

  2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货收涨1.68%报2091.7美元/盎司，创历史新高，当周累计涨4.43%，COMEX白银期货收涨0.92%报25.895美元/盎司，当周累计涨6.38%。

  3. 国际油价全线走低，美油明年1月合约跌2.08%报74.38美元/桶，周涨1.34%；布油明年2月合约跌2.14%报79.13美元/桶，周跌1.68%。

  4. 伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.9%报8625美元/吨，周涨2.33%；LME期锌涨1.78%报2519.5美元/吨，周跌1.33%；LME期镍涨1.47%报16890美元/吨，周涨4.66%；LME期铝涨0.32%报2200美元/吨，周跌0.72%；LME期锡涨2.6%报23850美元/吨，周跌0.14%；LME期铅涨0.16%报2126.5美元/吨，周跌3.19%。

  5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约涨跌不一，大豆期货跌1.42%报1323.75美分/蒲式耳，周跌0.53%；玉米期货涨0.26%报484美分/蒲式耳，周涨0.31%；小麦期货涨0.63%报601.75美分/蒲式耳，周涨4.24%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为11497.66万吨，环比增188.56万吨；日均疏港量305.78万吨增4.25万吨。分量方面，澳矿4941.55万吨增77.08万吨，巴西矿4571.33万吨增47.94万吨。

  2. Mysteel调研247家钢厂高炉开工率80.86%，环比上周增加0.74个百分点，同比去年增加5.25个百分点；高炉炼铁产能利用率87.63%，环比下降0.33个百分点，同比增加5.01个百分点；钢厂盈利率39.39%，环比持平，同比增加15.58个百分点；日均铁水产量234.45万吨，环比下降0.88万吨，同比增加11.64万吨。

  3. 据Mysteel最新了解，宁夏某市受高湿静稳、沙尘等不利气象因素影响，对部分企业发布限产限排的紧急通知，限制时间为2023年11月30日至12月3日，涉及1家工业硅企业和1家97硅企业。

  4. 广发银行已召集6家民营房企开会，参会企业分别为新希望、雅居乐、碧桂园、新城、万达、万华。据了解，会上房企各自提出了自身诉求，同时广发银行也表态将对各房企择优进行支持。值得一提的是，与此前由浙商银行、建行、交行邀约参与座谈会的名单不同，此次广发银行邀约参会的房企名单中首次出现“出险”房企碧桂园，而这也是碧桂园首次参加此轮由银行召集的座谈会。

  5. 李强主持召开国务院常务会议，会议讨论并原则通过《中华人民共和国矿产资源法（修订草案）》，决定将修订草案提请全国人大常委会审议。会议指出，要加快推进勘探开发和增储上产，深化国际合作，加强储备体系建设，夯实矿产资源保障基础。

  6. 据钢银数据，本周城市总库存量为784.78万吨，较上周环比减少8.00万吨（-1.01%），包含39个城市，共计149个仓库。

  农产品

  1. 据央视报道，从10月底开始到现在，产区收购价格水涨船高，均价在每公斤11元左右，比去年同期上涨了近一倍。在灰枣的主要产区新疆喀什，当地枣农说，受春节冻灾和今年7月中旬高温落果的影响，今年新枣出现了较大幅度的减产，导致了价格上涨，很多收购商也表示今年都收不满货。

  2. 据马托格罗索州农业经济研究院（IMEA）预期，截至12月1日，巴西马托格罗索州的大豆播种面积为99.57%，上周为98.39%，去年同期为100%，五年均值为99.9%。

  3. 美国农业部（USDA）周五公布的数据显示，美国10月大豆压榨量为604.17万吨，市场预期为603.3万吨，9月为524.29万吨。

  4. 截至11月30日当周，张家港保税区棉花总库存3.16万吨，较前一周环比减少4.74%；其中，保税棉2.45万吨，较前一周环比减少3.49%，非保税棉0.71万吨，较前一周环比减少8.81%。

  5. 据沐甜科技，12月1日广西共有13家糖厂开榨，加上之前开榨的3家，截至目前不完全统计，2023/2024榨季广西开榨糖厂数量已达34家，同比减少5家，日榨产能合计约29.05万吨，同比减少3.35万吨。近期大量糖厂集中开榨令市场承压，广西持续晴好天气也加大估产上调的预期。

  6. 据印度全国合作制糖厂联合会（NFCSFL）的数据，印度2023—2024年度的前两个月，即10月至11月，糖的产量下降了10.65%至432万吨。印度的整体糖产量下降是由于马哈拉施特拉邦和卡纳塔克邦的产量减少。

  7. 根据Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示，第48周（11月25日至12月1日）111家油厂大豆实际压榨量为183.31万吨，开机率为62%。

  8. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向中国出口销售13.2万吨大豆，向未知目的地出口销售19.8万吨大豆，均于2023/2024年交付。

  能源化工

  1. 根据第一商用车网初步掌握的数据，2023年11月份，我国重卡市场销售约7.5万辆左右（开票口径，包含出口和新能源），环比10月下降8%，比上年同期的4.66万辆增长61%。这是今年市场继2月份以来的第十个月同比增长，今年1-11月，重卡市场累计销售86.3万辆，同比上涨40%，同比累计增速扩大了2个百分点。

  2. 有投资者在投资者互动平台提问：据新闻报道阿拉善发生地震，请问董秘公司受灾情况如何？是否影响公司生产？远兴能源表示，公司阿拉善天然碱项目现场生产正常，未受到地震影响。

  3. 在线旅游平台去哪儿接到航空公司消息，自2023年12月5日（出票日期）起，成人旅客：800公里(含)以下航线每位旅客收取50元燃油附加费，800公里以上航线每位旅客收取90元燃油附加费。相较于调整前分别降低了10元和20元。

  4. 据隆众资讯，截至11月30日，尿素开工率环比增加1.07%至81.53%，企业库存环比增加3.71万吨至47.34万吨。部分停车装置重启，周内尿素企业开工提升，日产维持18万吨附近。

  5. 据Wind数据，截至11月30日，华东港口甲醇库存为47.11万吨，11月23日为54.61万吨，环比减少7.5万吨。

  6. 据天章纸品，在11月份接近尾声之际，包装纸市场再度掀起新的涨价潮。湖北、广东、江苏、河北等多个省份的大型纸企也纷纷宣布上调价格，涨幅多在30-50元/吨之间。

  7. 有投资者在互动平台询问，考虑到目前纯碱现货价格高涨，公司是否延续销售紧平衡，收紧货源供应，争取公司利润最大化？公司现在的纯碱销路如何？客户的订单接得过来吗？远兴能源表示，公司纯碱产品目前产销平衡。

  8. 郑州商品交易所称，自2023年12月4日当晚夜盘交易时起，纯碱期货2401、2402、2403、2404、2405、2406、2407及2408合约交易指令每次最小开仓下单量调整为4手。

  金属

  1. 据每经报道，中央第五生态环境保护督察组点名批评青海多家盐湖企业，盐湖股份有关人士表示，暂时没有大的影响。藏格矿业有关人士表示，公司也在督查，也在核实这个事情，“生产正常。”至于是否会导致碳酸锂停产，其表示，“不会，已处理。”

  2. 上期所数据显示，上周铜库存减少9729吨，铝库存增加1620吨，锌库存减少3455吨，铅库存增加9025吨，镍库存减少802吨，锡库存减少467吨。

  3. 上海期货交易所公告显示，自2023年12月5日交易（即12月4日晚夜盘）起，锡期货SN2401、SN2402合约日内平今仓交易手续费调整为6元/手。

  4. 美国11月制造业依然低迷，同时显示工厂就业人数下降。美国供应管理协会(ISM)表示，上月制造业PMI维持在46.7不变。这是PMI连续第13个月低于50，这表明制造业处于收缩状态。

  5. 据Mysteel调研反馈，2023年12月1日，中国铜冶炼厂代表江铜、铜陵、中铜与Freeport敲定2024年铜精矿长协TC/RC为80.0美元每干吨以及8.0美分/磅。2023年铜精矿长协Benchmark为88美元每干吨以及8.8美分/磅。

  【热点资讯】

  1. 碳酸锂期价逼近每吨10万元，可以抄底了吗？

  光大期货表示，近期大厂有放货动作，但目前来看下游和贸易商普遍接货意愿偏弱，且未来预期仍有更多现货拟流向市场。整体资源供应充足，短期价格弱势或难有改观。从终端消费情况来看，近期海外频繁出现汽车市场利空消息，明年价格战大概率还要继续进行。国内近期电池企业被砍单，拖累正极材料厂排产环比下行。在需求弱势的背景下，库存从上游向下游转移，本周下游库存增加1%至1.18万吨，其他环节增加4%至1.22万吨。除此之外，资金也对近期下跌行情进行加持，在悲观预期的裹挟下，空头资金持续加仓，预计弱势行情将得到延续。尽管整数关口可能会出现技术性反弹，但上方抛压过大，或难持续，建议关注现货及仓单注册情况，谨慎操作。

  2.  玻璃强势拉涨，受哪些基本面因素推动？

  新湖期货表示，  玻璃现货价格11月以来一直维持偏弱趋势，进入12月，以旗滨为首的部分现货企业逐渐有提涨动向。总的来说，宏观环境偏暖依旧，对于地产相关政策出台预期仍维持，近段时间以来玻璃在淡季背景下虽现货价格依旧偏弱，但基本面良好，供需无较大矛盾，库存整体中性偏低、压力不大，且沙河地区维持低库存态势，外部有地产政策进一步推动预期，因此依旧维持价格下方空间有限，盘面震荡上行为主的判断。近期仍需关注现货端动向、资金及市场情绪变化。

  【重点关注】

  1. 12月4日待定，MPOA将公布马来西亚11月1-30日棕榈油产量。此前数据显示，马来西亚10月1-31日棕榈油产量预估增加7.13%，其中马来半岛增加7.57%，马来东部增加6.41%，沙巴增加7.87%，沙捞越增加2.20%。

  2. 12月4日21:00，加拿大2023年小麦产量预估、2023年油菜籽产量预估。据彭博预期，加拿大2023年油菜籽产量料为1812.67万吨，此前8月公布数据显示为1756.14万吨，关注此次公布数据是否会超预期