2023年12月1日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据发改委网站，近日，民营局组织召开民营经济专家座谈会，围绕促进民营经济发展壮大有关工作，进行深入研讨交流，并就下一步扎实推动民营经济高质量发展听取意见建议。

  2. 国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布了11月份中国采购经理指数。11月份，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为49.4%、50.2%和50.4%，比上月下降0.1、0.4和0.3个百分点，我国经济景气水平稳中有缓，回升向好基础仍需巩固。

  3. 据上交所发布，近日，上交所组织召开了沪市房企座谈会，保利发展、大名城、华发股份、金地集团、迪马股份、新黄浦、中华企业、京能置业等八家沪市房企及申万宏源、国金证券两家保荐机构参与。

  【市场异动】

  1. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.53%报2056.1美元/盎司，COMEX白银期货涨0.97%报25.69美元/盎司。11月，COMEX黄金期货涨3.1%，COMEX白银期货涨11.93%。

  2. 国际油价全线下跌，美油明年1月合约跌2.89%，报75.61美元/桶，月跌6.68%。布油明年2月合约跌2.96%，报80.43美元/桶，月跌5.4%。

  3. 伦敦基本金属多数收跌，LME期铜涨0.64%报8469.5美元/吨，月涨4.43%；LME期锌跌1.14%报2472.5美元/吨，月涨1.77%；LME期镍跌2.84%报16635美元/吨，月跌8.25%；LME期铝跌0.9%报2194美元/吨，月跌2.55%；LME期锡跌1.32%报23190美元/吨，月跌3.69%；LME期铅跌0.93%报2127美元/吨，月涨2.01%。

  4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.3%报1343美分/蒲式耳，月涨2.48%；玉米期货涨1.42%报482.5美分/蒲式耳，月涨0.78%；小麦期货涨2.26%报599美分/蒲式耳，月涨7.69%。

  5. 国内商品期货夜盘，能源化工品多数上涨，低硫燃料油涨2.78%，纯碱涨1.58%，燃油涨1.53%，原油跌1.1%，PVC跌1.05%。黑色系全线上涨，焦煤涨3.57%，焦炭涨1.07%，铁矿石涨1.05%。农产品涨跌不一，棉花涨1.11%，白糖跌1.08%。基本金属多数收跌，沪镍跌2.74%，不锈钢跌1.25%，沪锡跌0.65%，沪锌跌0.53%，沪铜涨0.21%。沪金跌0.17%，沪银涨0.72%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，2023年11月份为48.2%，环比上升2.6个百分点，结束了连续3个月在45%左右运行态势，显示钢铁行业运行短期内有所趋稳。分项指数变化显示，市场需求有所回暖。钢材生产相应回升，原材料价格再度上涨，钢材价格震荡上升。

  2. 据兰格钢铁，宝武鄂钢计划于2023年12月15日-2024年1月13日对2#高炉进行年修30天，预计影响日均铁水产量约0.67万吨，预计影响成材品种产量约25万吨，其中预计影响建筑钢材产量18万吨，影响中厚板产量7万吨。

  3. 据焦作市生态环境局，11月29日晚，市污染防治攻坚办发布紧急通知，决定自11月30日18时起，启动我市重污染天气黄色预警（Ⅲ级响应），解除时间另行通知。应急响应期间，我市各工业企业要严格按照要求落实减排措施。矿山、砂石料厂、石材厂、石板厂等停止露天作业。

  4. 邯郸市重污染天气应急指挥部决定12月2日8时起启动重污染天气Ⅱ级应急响应，在确保安全生产和民生保障的前提下，全市域严格按照应急减排有关要求落实各项应急减排措施。解除时间根据会商研判结果另行通知。

  5. 据Mysteel，截至11月30日当周，表需连续第四周下降，厂库、产量以及社库由降转增，螺纹产量260.90万吨，较上周增加6.06万吨，增幅为2.38%；螺纹表需252.14万吨，较上周减少14.75万吨，降幅为5.53%。

  6. 大商所表示，当前，大商所正深入学习中央金融工作会议精神，贯彻落实全面加强金融监管的要求，对铁矿石期货等重点品种将强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，“零容忍”严厉打击违法违规交易行为，提高监管精准性、有效性，切实维护市场安全平稳运行。

  7. 本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利-18元/吨；山西准一级焦平均盈利-52元/吨，山东准一级焦平均盈利33元/吨，内蒙二级焦平均盈利-84元/吨，河北准一级焦平均盈利22元/吨。

  农产品

  1. 由于雨季延长，巴西南里奥格兰德州的小麦、大豆、玉米、青贮玉米和水稻作物遭到破坏。根据南里奥格兰德州农业厅(Emater)的数据，受影响的面积总计为12.06万公顷，预计产量损失超过20.5万吨。“根据报告，有4006位大豆生产商遭受损失，受影响面积为8.35万公顷；玉米损失为13.16万吨，受损面积为6.74万公顷，有10302名农户受到损害。”

  2. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚11月1-30日棕榈油出口量为1530673吨，较上月同期出口的1384725吨增加10.54%。

  3. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚11月1—30日棕榈油出口量为1412888吨，较上月同期出口的1462374吨减少3.38%。

  4. 据外媒报道，截至11月19日当周，加拿大油菜籽出口量较前周减少2%至14.36万吨，之前一周为14.66万吨。自2023年8月1日至2023年11月19日，加拿大油菜籽出口量为193.98万吨，较上一年度同期的237.66万吨减少18.4%。截至11月19日，加拿大油菜籽商业库存为105.47万吨。

  5. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚11月1-30日棕榈油出口量为1382883吨，上月同期为1345051吨，环比增加2.81%。

  6. 巴西航运机构Williams发布的数据显示，截至11月29日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量为112艘，此前一周为113艘。港口等待装运的食糖数量为537.07万吨，此前一周为516.42万吨。

  7. 美国农业部表示，截至11月23日当周，美国2023/2024年度大豆出口净销售为189.5万吨，前一周为96.1万吨；2024/2025年度大豆净销售0万吨，前一周为0.9万吨。

  8. USDA最新干旱报告显示，截至11月28日当周，约47%的美国大豆种植区域受到干旱影响，而此前一周为45%，去年同期为68%。

  9. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向中国出口销售13.4万吨大豆，于2023/2024年交付。

  能源化工

  1. 据大阪交易所（OSE）官网11月30日数据，截至2023年11月20日，交易所指定仓库的橡胶（RSS）库存为3345吨，较截至11月10日的3692吨减少347吨。

  据隆众资讯，截止到11月30日，本周国内纯碱厂家总库存38.05万吨，环比下降2.54万吨，下降6.26%。其中，轻质库存24.50万吨，重质库存13.55万吨。周内纯碱整体开工率84.73%，环比下降4.10%。周内纯碱产量65.96万吨，环比下降3.19万吨，降幅4.61%。

  2. 沙特阿美公司将12月份丙烷合同价格维持在610美元/吨，12月份丁烷合同价格维持在620美元/吨。

  3. 新加坡企业发展局（ESG）数据显示，截至11月29日当周，新加坡燃料油库存减少61.9万桶，至1950.3万桶的两周低点。新加坡中质馏分油库存下降141.6万桶，至900.6万桶的五周低点。新加坡轻质馏分油库存增加71000桶，至1179.7万桶的两周高点。

  4. 据隆众资讯，截止到11月30日，全国浮法玻璃样本企业总库存3770.1万重箱，继续刷新去年2月份以来新低，环比下滑128.9万重箱或3.31%，同比下降48.1%，折库存天数较上期下滑0.5天至15.7天，华中地区企业库存降幅超一成，华北地区下降近6%。

  5. 远兴能源表示，阿拉善天然碱项目一期锅炉运行正常。阿拉善天然碱项目一期第一、二条生产线纯碱产能均为150万吨/年，目前两条生产线合计日产纯碱9000吨左右。

  6. 据外媒报道，欧佩克+成员国同意额外削减100万桶/日的石油供应，以配合沙特的相同规模的自愿减产延长政策。

  7. EIA天然气报告：截至11月24日当周，美国天然气库存总量为38360亿立方英尺，较此前一周增加100亿立方英尺，较去年同期增加3410亿立方英尺，同比增幅9.8%，同时较5年均值高3030亿立方英尺，增幅8.6%。

  8. 欧佩克+成员国们各自宣布在明年Q1期间“自愿”减产，总规模合计219.3万桶/日，其中沙特和俄罗斯分别减产100万桶和50万桶，安哥拉拒绝服从产量配额，巴西明年1月将加入欧佩克+，下届大会定于明年6月1日举行。

  金属

  1. 商务部发言人表示，关于镓、锗出口管制问题，自今年8月1日管制政策实施以来，商务部陆续收到企业出口镓、锗相关物项的许可申请，经依法依规审核，我们已批准了部分符合规定的许可申请，相关企业也已获得了两用物项出口的许可证，商务部将继续依法对其他许可申请进行审核，并做出是否予以许可的决定。

  2. 广期所公告，经研究决定，自2023年12月4日交易时起，碳酸锂期货LC2401合约的日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之零点八。

  3. 据中证金牛座，11月30日，网传盐湖股份子公司蓝科锂业计划在市场公开抛售8000吨碳酸理，折扣9折。对此，盐湖股份证券部工作人员独家回应记者称：“消息不属实，首先，目前子公司也没有8000吨的货，而是在按计划正常销售。对于折扣，之前如果是大客户且销量多，是有一定的折扣。目前产销都是正常的。”

  【热点资讯】

  1. 黄金价格近日持续上涨，存在回调风险吗？

  光大期货表示，隔夜市场美国经济数据公布，通胀数据继续回落，叠加本周美联储官员偏鸽言论，黄金继续拉涨，技术面连续四个交易日在2000美元/盎司的上方，短期黄金以偏强震荡思路对待。美国商务部周三公布了近两年最快的经济增长数据，三季度GDP季环比折年率由4.9%上修到5.2%，主要来自于企业投资和政府支出的向上修复。同时PCE物价指数反映通胀继续回落，同比涨幅下降至2.8%。市场降息预期抬升。黄金近期呈现“买预期”行情，货币政策边际宽松，金融风险尚未触发，整体处于价格中枢上移的过程中，近期美联储官员密集发声，注意回调风险，谨慎追高。

  2.  旺季季节性体现，甲醇上方还有多少空间？

  新湖期货表示，甲醇市场短期基本面改善，支撑期货近月价格上涨，1-5价差转向正套。具体来看，上游供应预期有所下降，一方面国内内地部分装置因冬季限气以及故障等因素将陆续停车，并导致烯烃外采需求增加。另一方面进口受到封航和卸货速度下降等因素影响，到港量有所减少，加之近两周港口提货需求较为旺盛，港口库存开始去化，其中港口可流通库存水平较前期明显下降。下游沿海主要烯烃装置维持运行，传统下游需求同比偏高。总体来看，甲醇冬季旺季季节性支撑开始体现，短中期价格仍有向上空间。

  【重点关注】

  1. 09:45，中国11月财新制造业PMI数据公布。此前10月财新中国制造业PMI录得49.5，较9月下降1.1个百分点，重回收缩区间。制造业新订单指数连续第三个月位于扩张区间，但增幅放缓，显示需求扩张速度减缓。

  2. 22:45，美国将公布11月Markit制造业PMI终值。23:00美国公布11月ISM制造业PMI，此前美国10月Markit制造业PMI终值为50，预期50，前值50。美国10月ISM制造业PMI录得46.7，低于市场预期值49，相较于前值49回落2.3个点，连续第十二个月处于收缩区间，终止了此前连续三个月回升的趋势。