2023年11月29日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 中国物流与采购联合会28日公布今年1至10月份物流运行数据。数据显示，1至10月份，全国社会物流总额278.3万亿元，同比增长4.9%，增速比1至9月份提高0.1个百分点。10月份当月增长5.1%，比9月份提高0.3个百分点。

  2. 央行行长潘功胜表示，中国经济持续恢复向好、总体回升的态势更趋明显。前三季度，中国GDP同比增长5.2%，预计全年能够顺利实现5%的经济增长目标。近期，国际货币基金组织将中国今年经济增长预测上调至5.4%，这个增速在全球主要经济体中保持领先。

  【市场异动】

  1. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.45%报2041.6美元/盎司，COMEX白银期货涨1.47%报25.045美元/盎司。

  2. 国际油价全线上涨，美油明年1月合约涨2.3%，报76.58美元/桶。布油明年2月合约涨1.97%，报81.44美元/桶。

  3. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.04%报8451美元/吨，LME期锌跌0.1%报2536.5美元/吨，LME期镍涨4.05%报16730美元/吨，LME期铝涨0.36%报2218.5美元/吨，LME期锡涨1.44%报23310美元/吨，LME期铅跌0.49%报2151.5美元/吨。

  4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨1.3%报1347美分/蒲式耳；玉米期货跌0.32%报473.75美分/蒲式耳，小麦期货涨2.18%报573.25美分/蒲式耳。

  5. 国内商品期货夜盘收盘表现分化，能源化工品涨跌不一，原油涨1.71%，沥青涨1.47%。黑色系多数下跌。农产品多数上涨，棉纱涨1.95%，菜粕涨0.85%，菜油涨0.82%。基本金属涨跌不一，沪镍涨3.11%，不锈钢涨1.61%，沪铜涨0.71%，沪锌跌0.21%，沪铅跌0.53%。沪金涨0.93%，沪银涨0.59%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 中国煤炭工业协会纪委书记张宏表示，今年煤炭进口增加较快，年底预计进口量将达4.5亿吨，在一定程度上满足了国内煤炭需求。

  2. 河北市场钢厂对焦炭采购价上调100/110元/吨，调整后：一级湿熄焦报2510元/吨；一级干熄焦报2835元/吨；中硫湿熄焦报2310元/吨；以上均为到厂承兑含税价，28日0时起执行。

  3. 据央视新闻，11月28日下午14时40分，黑龙江双鸭山矿业公司所属双阳煤矿发生事故，初步判断为冲击地压所致。截至28日18时20分，搜救工作已经结束，事故共造成11人遇难。事故原因正在进一步调查中。

  4. 对于房地产市场，中国人民银行党委书记、行长潘功胜表示，当前确实遇到了一些波动，但不仅仅是中国，很多国家也遇到了同样的问题。潘功胜表示，对有债务问题的地方政府，将限制其新增贷款，严格控制其借贷行为；鼓励这些地方政府出售资产还债；要让金融机构与地方政府按照市场规则进行协商等等。他表示，未来一些欠发达省份的债务问题将会逐步得到解决。

  5. 据焦联网，国内焦炭市场延续偏强格局。随着华东、华北主流钢厂接受焦炭采购价格上调100-110元/吨，焦炭第二轮提涨全面落地，截止目前累涨200-220元/吨。

  6. 据Mysteel，近日广西某高碳铬铁生产企业因成本倒挂严重停产3台12500KVA矿热炉，涉及月产量约7000吨。

  7. 据山西焦煤消息，11月28日，在中国焦煤品牌集群2024年煤钢焦中长期合同洽谈衔接会期间，山西焦煤与河北太行、河北华丰、中天钢铁签订炼焦煤购销中长期合作框架协议。

  农产品

  1. 由于市场到货增加，印度在2023/2024年度10月的大豆压榨量增加约21%。根据印度大豆加工商协会（SOPA）发布的最新供需预估，截至2023年10月，大豆压榨量为115万吨，而去年同期为95万吨。截至10月份的市场到货量为200万吨，高于去年同期的170万吨，增幅约为18%。

  2. 华储网发布关于2023年第三批中央储备冻猪肉收储竞价交易有关事项的通知：本次挂牌竞价交易1万吨，时间为11月29日。

  3. 农业农村部畜牧兽医局负责人介绍，近期供求关系有所改善，预计猪价将企稳回升。下一步，农业农村部将重点抓好稳定产能工作，调整优化生猪产能调控措施，落实生猪稳产保供属地责任，稳定土地、环保、金融等长效性支持政策，努力推动生猪产能处于合理区域。

  4. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚11月1—25日棕榈油出口量为1128763吨，较上月同期出口的1117194吨增加1.04%。

  5. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）表示，巴西11月大豆出口料为479万吨，去年同期为192万吨。巴西11月玉米出口料为735万吨，去年同期为547万吨。巴西11月豆粕出口料为215万吨，去年同期为135万吨。

  6. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知目的地出口销售12.3万吨大豆，于2023/2024年交付。

  7. 据欧盟委员会，截至11月26日，欧盟2023/2024年软小麦出口量为1199万吨，而去年同期为1468万吨。欧盟2023/2024大麦出口量为277万吨，而去年同期为281万吨。欧盟2023/2024年玉米进口量为709万吨，而去年同期为1231万吨。

  能源化工

  1. 远兴能源在互动平台上表示，阿拉善天然碱项目一期第三条生产线已于2023年11月28日开始投料，第一、第二条生产线目前已达产，日均产量9000吨左右。公司2023年前三季度纯碱产量增加主要是阿拉善天然碱一期试车期间增加的产量，全年纯碱产量暂无法准确预计。

  2. 哈萨克斯坦能源部表示，国内最大油田的石油产量减少了56%，目前尚不清楚情况何时会恢复正常。

  3. 欧佩克+代表们表示，该组织仍未解决与一些非洲成员国在石油产量配额方面的僵局，这一僵局已经迫使该组织在油价下跌之际推迟了一次会议。代表们表示，以沙特为首的联盟未能与安哥拉和尼日利亚达成协议，这两个非洲国家反对2024年的较低产出配额的限制。

  4. 据财联社，纯碱装置生产线从投料到稳定出产还需要一定时间，谈及远兴能源第三条生产线产出进程，远兴能源工作人员表示，第一条产线从投料到稳定产出大约用时两个月，第二条比第一条快一些，但前两条时间进度也只能作为参考，第三条产线最终产出情况要看装置磨合程度。

  金属

  1. 据Mysteel，蓝科锂业放货8000吨碳酸锂，结算价格基准按照现在至12月25日均价来计算。根据拿货量在结算价格基准上再进行统一折扣，其中500吨以上9折，400-500吨92折，300-400吨95折，200-300吨97折，200吨以下没有折扣。

  2. 中国有色金属工业协会再生金属分会副会长刘巍表示，《“十四五”循环经济发展规划》中“2025年再生铅产量290万吨”的目标将提前实现，再生铅产量和占比将持续增长。

  3. 伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至11月24日当周，投机者已经将LME铜的净多头增加2717手至46435手。只做多的多头头寸增加6713手至320478手。只做空的空头头寸增加3996手至274043手。

  【热点资讯】

  1. 沪镍减仓上行！竟是因为这一突发传闻？

  国贸期货表示，昨日市场传言印尼镍矿定价机制或将改变，沪镍一度大幅拉涨，减仓上行。从市场消息来看，SMM将于12月1日公布新的印尼镍矿计价方式，但目前印尼方面仍在探讨阶段，预计印尼镍矿将考虑逐步转为独立计价，具体结算方式仍未出台，建议关注相关消息进展。短期来看，镍供应维持过剩，交割品仍有扩容预期，近期纯镍库存仓单持续增加，下游补库需求偏弱，在消息面刺激以及空头减仓影响下镍价低位反弹，维持高波动率，关注印尼消息进展及电积镍企业生产情况。中长期来看，随着国内外镍产能逐步释放，镍元素全面过剩格局延续，关注资源国政策变化及产能投放进度。操作上建议观望，短线为主。

  2. 远兴三线开始投料，纯碱顶部确立了吗？

  广州期货表示，11月28日中午，远兴能源再互动平台上表示，阿拉善天然碱项目一期第三条生产线已开始投料。盘面受扩产消息影响大跌。近期纯碱快速拉涨后，碱厂封单惜售，贸易商和下游恐慌性补库以及投机囤货的情绪较强，月中后下游大量补库，进一步导致短期纯碱供给紧张，现货涨价，期现共振形成了正反馈走势。月底远兴一期三线宣布投料，盘面投机情绪略有消退，大量多单平仓离场带动期价下行，但供给端短期仍有不确定性，01合约资金博弈，盘面宽幅震荡，建议观望。12月以后，碱厂新单重新报价，随着供给回升和下游库存的增加，补库积极性下降，05远月合约估值偏高，可逢高布空。

  【重点关注】

  1. 20:00-21:00，Conab公布第三次巴西2023/24年度甘蔗产量调查结果，此前Conab公布的第二次的调查数据显示，由于甘蔗单产表现良好，预计巴西2023/24榨季甘蔗产量将同比增长6.9%，达6.529亿吨；预计食糖产量将同比增长11.1%，达到4090万吨；预计甘蔗乙醇产量将同比增长4.5%，达277.2 亿升；预计甘蔗单产将同比提高7%。

  2. 21:30，美国第三季度实际GDP年化季率修正值将公布，此前美国第二季度实际GDP年化季率修正值2.1%，预期2.40%，前值2.40%。此外，美国第三季度GDP增长4.9%，创2021年第四季度以来新高。