2023年11月28日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 中国人民银行等八部门联合印发《关于强化金融支持举措 助力民营经济发展壮大的通知》。《通知》提到，要抓好《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》等政策落实落地，保持信贷、债券等重点融资渠道稳定，合理满足民营房地产企业金融需求。

  2. 国家统计局数据显示，1-10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额61154.2亿元，同比下降7.8%，降幅比1-9月份收窄1.2个百分点。10月份，规模以上工业企业实现利润同比增长2.7%。

  3. 外交部发言人汪文斌宣布：中国作为联合国安理会本月轮值主席国，将于11月29日举行安理会巴以问题高级别会议，中共中央政治局委员、外交部长王毅将赴纽约主持安理会会议。

  4. 据上海航运交易所数据，截至2023年11月27日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报754.34点，与上期相比跌4.4%。

  5. 为进一步了解部分商品价格指数编制发布情况，服务市场价格合理形成，近期国家发展改革委价格司对多家机构编制发布的钢材、铁矿石、锂、棕榈油等多种商品价格指数开展调研，了解相关价格指数编制方案、数据采集计算发布制度等情况，研究促进价格指数市场健康有序发展。

  6. 央行第三季度中国货币政策执行报告：当前我国经济保持恢复向好态势，增长动能不断增强，转型升级持续推进，同时也面临世界经济复苏不均衡，国内经济稳定回升基础不稳固等挑战，但我国经济长期向好的基本面没有改变，发展的韧性、潜力和活力不断彰显，要持续用力、乘势而上，扎实推动经济高质量发展。

  【市场异动】

  1. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.57%报2014.4美元/盎司，COMEX白银期货涨1.43%报24.69美元/盎司。

  2. 国际油价小幅下跌，美油明年1月合约跌0.69%，报75.02美元/桶。布油明年2月合约跌0.52%，报80.06美元/桶。

  3. 伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌0.63%报8375美元/吨，LME期锌跌1.02%报2527.5美元/吨，LME期镍跌0.7%报16025美元/吨，LME期铝跌0.2%报2211.5美元/吨，LME期锡跌3.37%报23080美元/吨，LME期铅跌1.57%报2162美元/吨。

  4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.09%报1329.5美分/蒲式耳；玉米期货跌1.45%报475.5美分/蒲式耳，小麦期货跌2.9%报560.5美分/蒲式耳。

  5. 国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品多数下跌，苯乙烯跌1.93%，20号胶跌1.08%，原油跌0.93%，玻璃涨2.76%，纯碱涨1.86%。黑色系涨跌不一，焦煤涨2.13%。农产品多数下跌，菜粕跌2.92%，棉花跌1.45%，豆粕跌1.43%，棕榈油涨1.26%。基本金属多数收跌，沪锡跌3.44%，沪铅跌0.95%，沪镍跌0.6%，沪铜跌0.26%，沪铝跌0.11%。沪金涨0.59%，沪银涨1.79%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 中国钢铁工业协会副会长骆铁军在2023钢铁产业链安全保障大会上表示，为提升钢铁行业资源保障能力，钢协研究提出了“基石计划”建议，目前，国内重点铁矿项目中已开工十多项，新增铁精矿产能约5000万吨。近期，协会就废钢相关问题向有关部委司局进行了汇报，废钢协调机制也正在研究制订中。

  2. 吕梁市政府生态环境安全专班召开全市生态环境安全隐患排查整治推进会议，会议强调，全市负责生态环境安全的各级各部门要深刻汲取近期发生的“11.16”永聚煤业重大火灾事故沉痛教训，立即启动为期三个月的生态环境领域“大排查、大整治、大提升”专项行动。

  3. 高盛在一份报告中说，从目前来看，到2024年，铁矿石市场将趋于平衡，而此前的预期是供应过剩，这表明目前并不存在供应过剩的风险。高盛目前预计铁矿石3个月目标价为每吨130美元，6个月目标价为每吨120美元。

  4. 11月20日-11月26日Mysteel澳洲巴西铁矿发运总量2652.6万吨，环比减少9.9万吨。澳洲发运量1873.0万吨，环比减少38.1万吨，其中澳洲发往中国的量1608.0万吨，环比增加28.0万吨。巴西发运量779.7万吨，环比增加28.2万吨。本期全球铁矿石发运总量3272.5万吨，环比增加49.0万吨。+

  5. 据Mysteel，11月27日邢台地区部分钢厂对湿熄焦炭价格上调100元/吨、干熄焦炭价格上调110元/吨，2023年11月28日零点执行。

  6. 11月20日-11月26日中国47港到港总量2575.2万吨，环比增加72.1万吨；中国45港到港总量2516.4万吨，环比增加125.5万吨；北方六港到港总量为1488.7万吨，环比增加179.8万吨。

  7. 据Mysteel，国家统计局数据显示， 2023年10月山东粗钢产量619.57万吨，同比下降75万吨，降幅10.75%。从产量来看，已经连续2月处于“均值”以下，降幅超出市场预期；按照目前的生产节奏，未来两月同比降幅将超100万吨，全年粗钢产量有望和去年持平，继续实现山东省粗钢7600万吨的目标任务。

  农产品

  1. 据商务部对外贸易司，11月上旬大豆进口实际装船81.97万吨，同比下降1.17%，11月进口预报装船117.68万吨，同比下降88.79%；11月上旬棕榈油进口实际装船10.45万吨，同比下降63.29%，11月进口预报装船19.84万吨，同比下降68.00%。

  2. 据国家发改委数据，截至11月22日，全国生猪出场价格为15.12元/公斤，比11月15日上涨1.48%；主要批发市场玉米价格为2.72元/公斤，与11月15日持平；猪粮比价为5.56，比11月15日上涨1.46%。按目前价格及成本推算，未来生猪养殖头均亏损为3.79元。

  3. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2023年11月1-25日马来西亚棕榈油单产减少3.62%，出油率减少0.24%，产量减少4.88%。

  4. 据Mysteel调研显示， 截至2023年11月24日（第47周），全国重点地区棕榈油商业库存约96.22万吨，较上周减少3.78万吨，减幅3.78%。全国重点地区豆油商业库存约95.8万吨，较上次统计增加3.5万吨，增幅3.79%。

  5. 国家棉花市场监测系统于10月底至11月初在全国范围内展开2023年棉花产量调查。调查结果显示，2023年中国棉花平均单产136.6公斤/亩，同比下降6.1%；按监测系统调查实播面积4140.2万亩测算，预计全国总产量565.7万吨，同比下降15.8%。

  6. 据外媒报道，农业综合企业咨询公司AgRural周一表示，截至周四，巴西2023/2024年度大豆种植率为74%，创8年最低水平，因该国正在应对恶劣天气。种植率较前一周增加6个百分点，但仍然远远落后于去年水平。

  7. 加拿大油籽加工商协会（COPA）发布的油籽压榨数据显示，2023年10月，加拿大油菜籽压榨量为974376.0吨，环比升5.67%；菜籽油产量为411664.0吨，环比升5.43%；菜籽粕产量为566098.0吨，环比升4.8%。

  8. 巴西蔗糖行业协会（Unica）周一称，11月上半月巴西中南部地区的糖产量达到219万吨，上年同期为167.3万吨。甘蔗压榨量为3477.2万吨，去年同期为2632.4万吨。乙醇产量为16.38亿升，上年同期为12.70亿升。

  9. 美国农业部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生长报告显示，截至11月26日当周，美国玉米收割率为96%，市场预期为97%，之前一周为93%，去年同期为99%，五年均值为95%。美国冬小麦生长优良率为50%，市场预期为49%，之前一周为48%，去年同期为34%；出苗率为91%，之前一周为87%，去年同期为90%，五年均值为89%。

  能源化工

  1. 商务部公告，根据《中华人民共和国货物进出口管理条例》和原外经贸部令2002年第27号（《原油、成品油、化肥国营贸易进口经营管理试行办法》），现增发2023年成品油（燃料油）非国营贸易进口允许量300万吨。

  2. 远兴能源在互动平台表示，第三条生产线暂未投料，因项目生产线规模较大，大型化设备较多，部分装置设备仍在调试中，具体投料日期将根据项目现场装置设备调试情况确定。第四条生产线投料时间将根据第三条生产线试车情况进行确定。

  3. 欧佩克+代表们表示，沙特自7月以来一直在单方面减产100万桶/日，现在正在寻求欧佩克+进一步支持。沙特提出这一提议之际，欧佩克正面临艰难的谈判。代表们表示，在周末之前，产油国正朝着达成妥协的方向前进，但尚未达成一致。

  金属

  1. 据阿坝经信，位于四川阿坝州的锂辉石矿105万吨/年采选项目由四川德鑫矿业资源有限公司投资建设，是亚洲当前已建、在建的最大规模锂辉矿采选项目。该项目自2018年3月开工建设，截至目前，已累计完成投资14.7亿元，完成总投资的89%，现已进入试生产阶段。

  【热点资讯】

  1. 利多消息不断，纯碱上方还有多少空间？

  广发期货表示，近日纯碱盘面持续大幅拉涨，利多消息不断，“远兴3线投料失败”“金山三期突发事故停产10天”，再度点燃盘面多头情绪。近期现货盘面共振上涨，当前重碱价格2800元/吨，近月合约持续收基差，买涨不买跌心态推动下，下游玻璃厂补库，贸易商投机需求旺盛，叠加贸易商锁货推动，利多驱动依然主导盘面。近期轻碱的下游补库需求旺盛，因前期重质化率的提高导致轻碱产量偏紧。供应端仍存扰动，青海环保昆发两家仍低负荷生产，产量折损叠加中下游囤货导致目前流通货源偏紧。结合当前盘面虚实比来看，纯碱01时间已经不多，虚盘成分较重，但市场流通碱量少，12月底较难形成明显累库。现货连续大幅提涨，01依然贴水，预计短期内偏强运行持续。当前交易风险较大，建议投资者谨慎为宜。

  2. 焦煤本月涨近20%，基本面有何变化？

  国泰君安期货表示，探究原因，焦煤价格近日上涨核心驱动主要来自主产区矿难事故以及安检形势再度趋严所致。 近期矿难事故频发，周末山西再次发生两起煤矿事故，涉及产能1800万吨，主要煤种为气煤和喷吹煤，短期配煤供应存在收紧趋势。而从中长期角度来看，11月24日国务院安委会办公室发布对山西省矿山安全生产帮扶指导工作方案，其中提到帮扶工作组将于2023年11月下旬入驻山西开展督导检查，至2024年5月结束，期间对重点煤矿地区开展排查工作，后续供给释放面临一定掣肘。

  【重点关注】

  1. 待定，中国至11月28日豆油港口库存。

  2. 待定，马来西亚11月1-25日SGS马棕油出口量。