2023年3月28日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 财政部、税务总局：自2023年1月1日起至2027年12月31日止，对物流企业自有（包括自用和出租）或承租的大宗商品仓储设施用地，减按所属土地等级适用税额标准的50%计征城镇土地使用税。

  2. 财政部、税务总局：自2023年1月1日起至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

  3. 外交部发言人毛宁宣布：国务院总理李强将于3月30日应邀出席在海南举行的博鳌亚洲论坛2023年年会开幕式并发表主旨演讲。

  4. 国家统计局数据显示，1—2月份，全国规模以上工业企业实现利润总额8872.1亿元，同比下降22.9%。1—2月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额3449.1亿元，同比下降17.5%。

  5. 国务院总理李强强调，中国的经济已深度融入全球分工体系，无论国际形势如何变化，中国都将坚定不移扩大对外开放。我们将对接高标准国际经贸规则，稳步扩大制度型开放，着力打造市场化、法治化、国际化一流营商环境。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，原油涨4.16%，燃油涨2.59%，乙二醇涨1.83%，苯乙烯涨1.45%，PVC涨1.12%，纸浆跌1.26%。黑色系多数下跌，焦炭跌2.62%，焦煤跌1.93%。农产品涨跌互现，棉花涨2.06%，棉纱涨1.62%，棕榈油涨1.07%。基本金属多数收涨，沪锡涨2.46%，沪锌涨0.69%，沪铝涨0.65%，沪铜涨0.33%。

  2. 伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨0.76%报8989美元/吨，LME期锌涨0.67%报2911美元/吨，LME期镍涨1.41%报23800美元/吨，LME期铝涨1.2%报2365美元/吨，LME期锡涨2.11%报25355美元/吨，LME期铅涨0.54%报2137美元/吨。

  3. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.93%报1441.5美分/蒲式耳；玉米期货涨0.66%报647.25美分/蒲式耳，小麦期货涨1.31%报697.5美分/蒲式耳。

  4. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.32%报1957.7美元/盎司，COMEX白银期货跌0.51%报23.22美元/盎司。

  5. 国际油价全线上涨，美油5月合约涨5.24%，报72.89美元/桶。布油6月合约涨4.22%，报77.74美元/桶。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  1. 据Mysteel，3月20日-3月26日中国47港铁矿到港总量2227万吨，环比减少281.3万吨；中国45港铁矿到港总量2123.7万吨，环比减少210.1万吨；北方六港铁矿到港总量为995.4万吨，环比减少131.4万吨。

  2. 据Mysteel，3月20日-3月26日澳洲巴西19港铁矿发运总量2402.5万吨，环比减少3.1万吨。澳洲发运量1778.5万吨，环比减少119.1万吨，其中澳洲发往中国的量1472.3万吨，环比减少76.6万吨。

  3. 贵州省工业和信息化厅、省发展改革委、省生态环境厅发布关于印发贵州省工业领域碳达峰实施方案的通知，其中提到，大力发展短流程炼钢，提高废钢铁利用比例。到2025年，短流程炼钢占比达50％以上，炼铁、炼钢工序能效标杆水平以上产能比例超过30％。

  4. 中国矿产资源集团与山东钢铁集团、山东省港口集团签署战略合作框架协议。根据协议，三方将在铁矿石等资源储备、产业链供应链服务、铁矿石数据平台搭建、钢铁冶金原料绿色低碳应用等方面开展合作。

  5. 据巴西商贸部数据显示，2023年3月第4周，共计18个工作日，巴西铁矿石2045.43万吨，去年3月为2849.78万吨。日均装运量为113.63万吨/日，较去年3月的129.54万吨/日减少12.28%。

  ★农产品

  1. 据Mysteel，截至2023年3月24日（第12周），全国重点地区棕榈油商业库存约97.81万吨，较上周减少2.82万吨，降幅2.8%；同比2022年第12周棕榈油商业库存增加68.23万吨，增幅230.66%。全国重点地区豆油商业库存约65.47万吨，较上次统计减少1.94万吨，减幅2.88% 。

  2. 马来西亚财政部副部长Ahmad Maslan周一表示，马来西亚或宣布对棕榈油生产商征收所谓的“暴利税”。其在议会表示，“我们未将其纳入2023年预算之中，将在议会宣布对棕榈油征收暴利税。”

  3. 印尼棕榈油协会（GAPKI）周一表示，1月份印尼棕榈油产量降至426万吨；棕榈油出口量上涨至295万吨；棕榈油库存降至310万吨。

  4. 据Wind数据显示，截至3月24日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损259.3元/头，3月17日为亏损255.15元/头；外购仔猪养殖利润为亏损472.77元/头，3月17日为亏损478.79元/头。

  5. 近日，为稳定生猪生产和市场供应，正面引导生猪养殖行业的市场预期，广西将启动今年第一批自治区本级政府猪肉储备临时收储工作，完成生猪活体储备收储数量300吨。

  6. 据国家发改委数据，截至3月22日，全国生猪出场价格为15.37元/公斤，比3月15日下跌0.77%；主要批发市场玉米价格为2.92元/公斤，较3月15日持平；猪粮比价为5.26，比3月15日下跌0.75%。

  7. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2023年3月1-25日马来西亚棕榈油单产减少22.61%，出油率减少0.06%，产量减少22.92%。

  8. 广西壮族自治区糖业发展办公室发布关于印发《2023年全区糖业工作要点》的通知，其中提到，2023年全区糖料蔗生产种植面积任务为确保完成1106万亩、力争完成1150万亩。

  9. 据Wind数据，截至3月27日，全国进口大豆港口库存为651.107万吨，3月20日为651.623万吨，环比减少0.516万吨。

  10. 国家棉花市场监测系统于2023年3月中下旬展开全国范围棉花种植意向调查。调查结果显示，2023年中国棉花意向种植面积4389.1万亩，同比减少227.9万亩，减幅4.9%，其中，新疆意向植棉面积为3842.5万亩，同比小幅减少89.3万亩，减幅2.3%。

  11. 农业咨询机构Agrural周一表示，截至上周四，巴西2022/23年大豆收割面积占总播种面积的70%，而去年同期为75%；巴西中南部2022/23年度二茬玉米播种面积达到预期面积的92%，而去年同期为100%。

  12. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知目的地出口销售11.28万吨玉米，于2022/2023销售年度交付。

  13. 加拿大油籽加工商协会（COPA）发布的油籽压榨数据显示，2023年2月，加拿大油菜籽压榨量为812001吨，环比降7.23%；加拿大大豆压榨量为142440吨，环比降12.92%。

  14. 美国农业部（USDA）将于北京时间4月1日凌晨0点公布3月种植意向报告和季度谷物库存，据彭博公布预期显示，预计美国2023年大豆种植面积为8830万英亩，高于2023年2月展望论坛预测和2022年最终种植面积的8750万英亩；美国大豆库存预计为17.28亿蒲，上一季度为30.22亿蒲，去年同期为19.32亿蒲。

  15. 美国农业部数据显示，截至2023年3月23日当周，美国大豆出口检验量为888707吨，前一周修正后为719532吨，初值为716618吨。美国对中国（大陆地区）装运506532吨大豆，前一周美国对中国大陆装运406066吨大豆；当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的57.00%，上周是56.66%。

  16. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至03月25日，巴西大豆收割率为69.1%，上周为62.5%，去年同期为75.8%。 巴西一茬玉米收割率为41.9%，上周为35.0%，去年同期为47.1%。

  17. 据巴西商贸部数据显示，2023年3月第4周，共计18个工作日，累计装出大豆998.67万吨，去年3月为1219.09万吨。日均装运量为55.48万吨/日，较去年3月的55.41万吨/日增加0.12%。

  ★能源化工

  1. 据知情人士透露，伊拉克联邦政府和库尔德官员未能就恢复土耳其一个港口每天约40万桶的石油出口达成一致。

  2. 上期所表示，聚焦产业链和供应链稳定，不断提高国内外大宗商品生产、消费与流通等上下游企业参与期货市场的深度广度，更好服务橡胶产业和实体经济的高质量发展。

  3. 据国际文传电讯社：俄罗斯增加了30万吨的化肥出口配额。

  ★金属

  1. 菲律宾第二大镍矿石生产商Global Ferronickel周一表示，随着巴拉望矿的增加，预计今年其镍矿石产量将扩大20%。根据一份提交给证券交易所的文件，该公司表示正在实施中期战略，其中包括在巴丹省Mariveles市建设一个钢铁加工厂，并在附近开发一个港口。

  2. 日本丸红商事（Marubeni Corp）周一表示，日本主要港口的铝库存在2月底为38.24万吨，而在1月底为39.25万吨。

  3. 香港特区政府周一公布数据显示，2月向中国内地净出口黄金量为64.878吨，此前为22.243吨。2月向中国内地总出口黄金量为65.552吨，此前为22.992吨。

  4. 交易员对美联储政策进行了鹰派押注，掉期显示美联储在5月会议上加息的几率回升至50%。

  【热点资讯】

  1. 纯碱5-9价差快速收窄，短期还有参与机会？

  光大期货分析认为，近两日，纯碱主力合约由5月合约切换至9月合约，09合约价格大幅拉涨，5-9合约价差在两个交易日内快速收窄超100点。对于05合约而言，目前的纯碱库存依然处于低位，不过临近投产，下游预期未来的纯碱价格重心将逐渐下移，倾向于压缩原料库存，而这可以通过纯碱订单天数下滑进行佐证。近期现货价格虽然平稳，但不排除后续松动的可能，因此对于05合约的纯碱，继续做多的性价比或较低。对于09合约，在主力合约切换期间存在估值修复的空间，短期5-9价差可能进一步压缩，关注该套利机会。后续来看，是否如期投产及三季度的检修和进出口将直接决定09合约的累库幅度。若远月库存逐渐回到高位，或者下游订单超预期走弱，做空机会或将显现。

  2. 苹果产区出库增加，新季关注天气情况

  弘业期货表示，近段时间客商发货积极性尚可，供应向华中地区货源数量比较多，湖南、湖北、安徽等地市场对条红货源需求较好。南方市场因降雨等天气因素影响，市场到货和销售相对平稳。山东地区整体成交良好，客商为清明节备货比较积极；西北产区整体成交速度一般，客商采购谨慎，剩余果农货比较少，少量成交，客商货要价较高，极少成交。整体看，随着气温回升和清明节临近，市场苹果整体销售速度比之前快，预计近期苹果整体行情平稳，可能受到清明节日备货需求提振，稳中趋强。

  【重点关注】

  1. 待定 Wind公布至3月28日豆油港口库存。据Wind数据，截至3月21日，全国豆油港口库存为44.85万吨，3月14日为47万吨，环比减少2.15万吨。关注库存能否延续去化。

  2. 待定 美国参议院银行委员会就硅谷银行事件举行听证会，美联储理事巴尔将出席。

  3. 次日4点30分，美国将公布当周API原油库存，若再度出现累库迹象，或会继续拖累油市。