2021-12-15 21:25:47
近日，万方家族办公室与Campden Wealth 联合发布《2021年亚太区家族办公室报告》。据了解，该报告基于对环球家族办公室的385项调研统计分析编制而成，其中76个家族办公室来自亚太区地区。亚太区家族办公室的平均财富为16亿美元，合计财富约为1220亿美元（本系列报告中环球家族办公室的财富总计约为6550亿美元）。
万方家族办公室首席执行官兼联合始创人关志敏表示：“报告的主要结论正好印证我们在业务过程中对客户转变投资取向的观察及回应，以满足客户及其家族办公室的需求。当前最大的转变是客户对增长型投资的兴趣在增加，他们对投资亚洲私募股权的取向尤其强烈。”
亚太区家族办公室看好并热衷于成长型投资。五分之四的受访家族办公室认为，全球经济会在2022年复苏 (56%认为复苏缓慢；24%认为复苏快速)。面对疫情后经济复苏的预期，家族办公室正调整投资策略，包括寻求新的投资机会(59%)、调整投资组合并把握成长型投资机会(50%)，以及分散投资组合(41%)。
此外，与去年同期相比，各家族办公室都一致转向成长型投资策略，该趋势在亚太和环球都明显可见。倾向成长型投资的亚太区家族办公室比例，由2019年的19%，上升至2020年的24%，及2021年的30%。半数亚太区内的家族办公室预期今后十年内转向增长型投资策略。
家族办公室对私募股权投资保持浓厚兴趣。高达八成的亚太区家族办公室已涉足私募股权投资。在其私募股权投资组合中，直接投资(57%)的比例高于基金式投资(43%)。对于直接投资，亚太家族办公室更倾向于采取主动管理（32%），该比例与欧洲同业(33%)不相上下，但高于北美(24%)。最受青睐的私募股权投资为风险投资，59%家族办公室均涉足此类投资，比例略高于53%的全球平均值。此外，投资者对成长型直接投资（57%）和成长型私募股权基金投资（49%）的兴趣也同样浓厚。
万方家族办公室私募股权投资董事总经理黄雁青表示：“我们看到客户对直接投资私募股权的兴趣与日俱增。我们通过积极布局例如电动汽车、生物科技和金融科技等高增长行业的私募投资，为客户带来风险可控的可观回报。”
家族办公室热衷科技和医疗健康投资。近年来，家族办公室纷纷加码科技投资。与其他地区的同业对比，亚太家族办公室更多地投资于金融科技（70%），生物科技（73%），数据中心（31%）和人工智能（61%）。对科技行业的投资趋势将持续，因为91%的受访者认为人工智能对其所投资的公司/基金愈发重要，76%的受访者认为金融科技将取代传统银行。这两个比例都明显高于82%和63%的全球平均值。
近85%的亚太家族办公室目前投资于医疗行业，半数（53%）家族办公室计划在2022年增加对医疗行业的投资。环球家族办公室对应的平均值分别为78%和51%。
全球家族办公室寻求增加在亚太区的投资。全球超过一半(54%)的家族办公室计划增加在亚太区的投资，区内77%的家族办公室计划增加其所在区域的投资。放眼亚太区，全球近一半(45%)的家族办公室目前都有在华投资。另外，14%的家族办公室目前尚无在华投资，但希望将来能迈出这一步。
超高净值家族日益富裕，家族办公室资产管理规模稳步增加。受资产价格上涨、股市表现强劲、科技股繁荣、私募市场交易量及估值创新高等因素推动，四分之三的受访家族在疫情期间财富有所增长，七成的家族资产管理规模扩大。
