2021-12-13 21:15:56
12月13日，贵州茅台（600519）和宁德时代（300750）携手上涨，上证指数和创业板指盘中一度突破3700点和3500点关口，A股成交额也连续第37个交易日突破万亿元。
随着市场的回暖，基金业绩快速回升。统计数据显示，近期头部基金经理的产品业绩明显回升。统计数据显示，截至12月10日，近一个月以来，规模在200亿元以上的主动权益基金平均回报达到3.53%。
此外，新基金募集渐入佳境，数据显示，11月以来“爆款基金”再出江湖，14只基金的成立规模超过了60亿元。权益基金方面，景顺长城景气进取、华夏MSCI中国A50互联互通ETF的发行规模超过了60亿元。
当前的反弹能否演绎成为跨年行情？中泰证券（600918）通过对12位新锐基金经理的调研发现，基金经理整体对2022年市场的态度较为乐观，并表示在各自能力圈和行业偏好范围内能选出明确的布局赛道。
跨年行情的机会集中在哪些方向？基金经理表示，并不似往年年末简单的大小切换，从当下到明年，低估值的蓝筹和高景气的成长股都有结构性机会。
消费方向上，景顺长城基金投研团队认为，从现阶段到明年，消费行业整体机会大于风险。在行业层面，社区团购已经进入理性运转区间，品牌商也找到了合适的应对措施；在成本方面，各个公司陆续通过提价的方式进行传导，从目前的情况看，价格传导的成功概率比较大；在估值层面，目前主流核心标的的估值已到达合理区间。看好高端白酒，以及明年利润弹性较大的高端消费品。
对于热门的新能源领域，创金合信绩优基金经理曹春林表示，预计2022年仍将是新能源汽车行业超快速发展的一年，龙头个股的增速仍将维持较高的水平。其中锂电池还是极具投资价值的，因为除了汽车需求外，还会有快速发展的储能行业为其“锦上添花”。预计2022年锂电池、以及相关材料的紧缺会在下半年缓解，所以更看好产品价格没有特别大波动、靠量增长的龙头企业的投资机会。
军工板块近两年也吸引了不少基金经理重点关注。南方基金基金经理邹承原认为，市场对军工板块的了解正在加速提升。同时，由于长期规划性强、订单景气度高，随着产业链配套效率的不断提升以及企业现金流的持续改善，军工行业逐渐转向高质量发展，有望成为“配置型”资产之一。
在周期板块方面，创金合信基金基金经理李游还谈到，2021年底至2022年初，周期股短期内存在较大的反弹机会，主要来自稳增长政策的支撑。中央经济工作会议已经给明年的政策定调，稳字当头。预计财政政策会开展逆周期调节，货币政策也会灵活适度，保持流动性合理充裕。基建开工端的行业相对更加受益，比如工程机械、水泥、防水材料等。从内生因素看，龙头公司将凭借竞争力继续提升市占率。
对于今年被压制的医药行业，前海开源基金基金经理范洁认为，从2022年开始，医药行业将进入到逐步均衡的阶段，投资机会更多是来自于结构性的、个股的机会。具体来看，看好具备全球化创新能力的公司，包括CXO、创新药和创新器械企业；看好具备一定消费属性的医疗服务和医药消费品。
