2021-10-28 21:53:21
公募基金三季报进入密集发布期，广发基金刘格菘、万家基金黄兴亮、银华基金焦巍、鹏华基金王宗合，以及去年偏股型公募基金冠军农银汇理赵诣等明星基金经理的持仓布局随之曝光。
整体来看，截至三季度末，明星基金经理保持较高仓位，持仓品种变化不大，主要针对持仓标的比重进行调整，公司基本面仍是核心考量因素。
刘格菘：遭大规模赎回，大幅减持新能源
三季报显示，刘格菘管理的公募基金在今年三季度出现了明显的净赎回情况。其中多只基金赎回份额超10亿份，最为明显的是广发科技先锋混合基金，截至三季度末，该基金赎回份额超过30亿份。受此影响，刘格菘的基金总管理规模也由二季度末的755.79亿元，骤减至三季度末的628.05亿元。
其中，刘格菘管理的的广发小盘成长基金三季报披露，截至三季度末，前三大重仓股圣邦股份（300661）、隆基股份（601012）、亿纬锂能（300014）均大幅减持。类似情况还出现在刘格菘管理的另外几只基金，如广发双擎升级、广发创新升级、广发科技先锋混合基金等。增持的个股则有龙佰集团（002601）、小康股份（601127）等。此外，晶澳科技（002459）此次新进为广发小盘成长基金第九大重仓股。
刘格菘在三季报中表示：“随着产业政策不断调整，资源品价格快速上涨的局面可能已经接近尾声，但未来提高生产过程中绿色能源的比例已经成为不可逆的趋势，预计光伏、储能、新能源汽车等高端制造业的需求可能会迎来较长一段时间的‘黄金成长期。”
“从竞争格局上看，国内新能源行业已经具备了全球比较优势：第一，产业链各个环节均有技术、成本领先的全球龙头；第二，产业集群效应带来的综合成本优势突出；第三，工程师红利远未结束；第四，国内疫情防控的制度优势，带来稳定的供给。基于上述供需两方面原因，基金在三季度增加了光伏、新能源汽车、储能等方向的资产配置。”刘格菘进一步表示。
焦巍：喝酒吃药依旧，尝试布局科技与高端制造
知名基金经理焦巍在三季度的持仓规模并没有发生明显变化。截至三季度末，其基金总管理规模为299.39亿元。在此期间，焦巍不断加大对医药、消费板块的持仓。据银华富裕主题基金三季报披露，焦巍依然坚守医药、消费板块标的，并对其所持个股分别进行了不同程度的增持。
在行业配置方面，焦巍尝试在增加头部品种集中度的同时，在三季度加大了对科技与高端制造的仓位，其中科学研究与技术服务业领域持仓占比，截至三季度末，达到18.31%，环比增加9.87%。目前该基金前三大重仓股为：泰格医药（300347）、药明康德（603259）、山西汾酒（600809）。
焦巍对此表示：“在这一轮调整中，一些医药的二线标的给我们带来的回撤巨大，这些标的确实面临着因政策变化所带来的基本面潜在变化，这是组合最大的损失来源。有鉴于此，我们的阵型在逐步向蝌蚪型转移，即一方面在调整中增加了头部品种的集中度和持仓比重。另一方面，我们在科技和高端制造方面试图有所破局，用较轻的仓位进行了一些覆盖。”
王宗合：增持头部酒企，布局医药
老牌消费基金经理，鹏华基金王宗合同样选择坚守“药酒”。截至三季度末，王宗合的基金总管理规模为331.45亿元，环比二季度减少76.83亿元。
据鹏华匠心精选基金三季报显示，该基金截至三季度末，对贵州茅台（600519）、小米集团-W、古井贡酒（000596）、万华化学（600309）等个股仓位均有所减持，却对山西汾酒大举增持。截至9月30日，该基金前三大重仓股分别为贵州茅台、山西汾酒、五粮液（000858）。
值得注意的是，该基金此次新进荣盛石化（002493）、华润啤酒、宁波银行等股票进入前十大重仓股。而二季度重仓的爱尔眼科（300015）、美团-W、腾讯控股等均退出前十大重仓股行列。
记者还发现，王宗合管理的另一只基金，鹏华养老产业股票基金中，同样对爱尔眼科、古井贡酒等个股进行减持操作。山西汾酒则位列该基金第一大重仓股，且大幅增持药明康德，布局医药板块。
对此王宗合在三季报中表示：“我们在消费、医药、制造业等板块的持仓整体表现不佳，导致组合整体受到一定拖累。我们对持仓的行业和公司一直进行着持续的跟踪，对产业生态环境、公司经营状态和发展趋势做了系统性的梳理。在目前的时代背景和政策环境下，对它们的长期价值和成长性进行了深度的思考和重估。我们相信，通过寻找产业中具备成长潜力和价值创造潜力的公司，可以为持有人创造较好的收益。我们相信会度过三季度带来的净值回撤的困难期，争取为持有人创造更好的收益体验。”
赵诣：加仓宁德时代、隆基股份，超半数重仓股遭减持
依靠布局新能源夺得去年偏股型基金冠军的赵诣同样选择坚守，截至三季度末，其基金总管理规模为377.85亿元，环比二季度增加79.09亿元。赵诣管理的农银新能源主题基金在第三季度的持仓可以说是有比较大的改动。
从股票仓位来看，赵诣在三季度大举加仓宁德时代（300750）为其第一大重仓股，同时对恩捷股份（002812）、隆基股份等新能源板块均有所增持。但对新宙邦（300037）、振华科技（000733）、璞泰来（603659）、赣锋锂业（002460）等个股进行大幅的减持。
整体来看，赵诣在三季度的持仓依然保持一个稳定的仓位水平，将仓位集中到竞争力更强、估值已经回归合理的新能源和科技龙头，并增加对业绩持续高增长的军工行业的持仓。
对此，赵诣表示，随着上游价格上涨趋缓以及部分品种开始出现拐头，中游制造业在成本端的压力开始逐步缓解。对于需求持续增长、产品结构调整的企业而言，业绩有望开始触底回升。未来会更加关注有增量的方向，一是技术进步带来需求提升的方向，包括新能源和5G应用；二是以航空发动机、半导体为主的高端制造业，组合配置上仍以5G产业链、新能源、高端制造为主。
黄兴亮：减持比亚迪、圣邦股份
万家基金“头牌”黄兴亮管理的万家行业优选基金在三季度的持仓也有不小的改变。该基金截至三季度末，股票仓位在92.10%，环比二季度略微有些下降，但依然保持高仓位操作。其在三季度大幅增持思瑞浦，并位列其为第一大重仓股。同时对华大基因（300676）等个股进行增持。对比亚迪（002594）、圣邦股份、兆易创新（603986）、中微公司等进行减持。
