2025-07-15 12:03:19
7月15日早盘，A股整体小幅高开。上证指数开盘报3519.81点，涨0.00%。深证成指开盘报10700.37点，涨0.15%。创业板指开盘报2211.40点，涨0.65%。盘面上，通信、电子、汽车等行业板块领涨A股，光模块CPO、光通信、稀土、AI算力等概念大幅活跃。近期热度较高的云计算50ETF（516630）高开高走，一度涨超3%，持仓股中，新易盛触及20CM涨停，中际旭创一度涨近14%，石基信息、奥飞数据、科华数据、光环新网等涨幅居前。
消息面上，7月14日盘后，光模块龙头新易盛发布了2025年上半年的业绩预告，业绩大超预期。新易盛预计，今年上半年实现归母净利润37亿元~42亿元，同比增长327.68%~385.47%；扣非净利润为36.91亿元~41.91亿元，同比增长326.84%~384.66%。
上周，以工业富联、沪电股份、华工科技、光迅科技、锐捷网络等为代表的算力链公司相继发布业绩预告，均实现较快增长，反映出算力行业景气度依然较高。当前，中信建投认为大模型的竞争与迭代仍在持续，意味着算力投资大概率维持较高强度，继续推荐算力板块：一是业绩持续高增且估值仍处历史较低水平的北美算力链核心标的；二是有望享受外溢需求、取得客户或份额突破的公司；三是上游紧缺的环节；四是1.6T光模块及CPO产业链。
英伟达近期股价飙涨，国产算力产业链有望深度受益于海外映射逻辑。公开信息显示，云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851）。该指数的AI算力含量较高，覆盖了光模块&光器件、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念。云计算50ETF（516630）为跟踪该指数合计费率最低的ETF。
