2021-07-07 18:40:48
为彻底解决苏宁的流动性危机，张近东想了个“两全其美”的办法。
7月5日晚间，停牌近一个月的苏宁易购(002024。 SZ)等来了它的白衣骑士。公司控股股东、实际控制人张近东及其一致行动人苏宁控股集团，苏宁电器集团，西藏信托拟将所持公司总股本的16.96%股份，转让给江苏新新零售创新基金二期(有限合伙)。
该基金由江苏省、南京市国资联合各方参与，产业投资人包括阿里巴巴及海尔、美的、TCL、小米等。国资领衔，联合各科技巨头入股参投，阵容可谓相当豪华。
除此之外，此前盛传的深圳国际(00152。 HK)，由于在与苏宁易购签订框架合同后，未能就商务合作条件达成最终协议。148亿元收购苏宁易购23%股份的方案，经过近4个月的磨合后最终终止。
虽然战投方换了，但张近东的心头石总算暂时放下了。公告发出后，苏宁易购随即迎来利好。7月6日早间涨停价开盘。截止发稿，苏宁易购涨停收盘，报6.15元/股。总市值572.57亿元。
88亿引入战投
据了解，此次战投入股苏宁易购的新新零售基金二期注册资本达88.35亿元，成立于2021年6月23日。基金由南京新兴零售发展基金，华泰资管，阿里巴巴，以及海尔、美的、TCL、小米等产业投资人作为有限合伙人出资组建的联合体，普通合伙人暨执行事务合伙人为海南吉力达投资有限责任公司。
具体而言，苏宁易购控股股东、实际控制人张近东及其一致行动人苏宁控股集团，公司持股5%以上股东苏宁电器集团，西藏信托拟将所持公司合计数量占上市公司总股本16.96%的股份转让给新新零售基金二期。
其中，张近东、苏宁控股集团、苏宁电器集团、西藏信托分别将所持公司311629999股股份(占上市公司总股本的3.35%)、116375496股股份(占上市公司总股本的1.25%)、864489565股股份(占上市公司总股本的9.29%)、286201086股股份(占上市公司总股本的3.07%)转让给新新零售基金二期。股份转让价格均为人民币5.59元/股。
按此计算，上述各转让方合计转让苏宁易购股份约15.79亿股，交易总价达88.25亿元。这笔交易额，相比此前深圳国际拟收购苏宁易购23%股份的总价148亿元，要少了许多，但对此刻正经历危机的苏宁，却仍是一个绝对的支撑。
苏宁易购于同日发布的业绩预告显示，报告期内，公司遇到阶段性的挑战和困难，二季度销售收入预计同比下滑超过30%，带来毛利额同比较大下滑，与此同时费用相对刚性，使得二季度亏损较大，上半年归属于上市公司股东的净亏损为32-25亿元。
此外，报告期内公司非经常性损益项目预计影响金额约15亿元，主要包括珠海普易物流产业投资合伙企业(有限合伙)收购公司物流资产公司、18苏宁债第二次债券购回带来的影响。
事实上，此前出现流动性危机之时。今年2月，苏宁易购披露，股东拟以148亿将公司23%的股份转让给深圳国资委旗下的深国际及鲲鹏资本。张近东对苏宁的“重组”由此进入外界的视野。
5月6日，江苏省国资、南京市国资与苏宁签署了组建新零售发展基金的框架协议。当时，江苏新零售基金以每股6.12元的价格受让苏宁电器集团5.2亿股股份。6月2日，苏宁电器转让部分股份过户完成，江苏国资正式入股苏宁。此举为苏宁融得资金31.82亿元。
苏宁易购称，大股东此次将上市公司总股本16.96%的股份转让给新新零售基金二期，将助力苏宁易购稳定经营，并营造良好有序的外部环境，实现持续健康发展。
一个事实是，这组国资加民营科技巨头的战投组合，使得苏宁易购解决暂时流动性危机的同时，也为公司未来的长期稳定发展提供了引人遐想的空间。
据了解，一方面，此次合作江苏省、南京市人民政府将充分发挥联合授信机制的积极效应，为苏宁易购提供紧急授信，并根据业务发展需要及时、足额恢复授信至正常经营时的合理水平，促进企业经营活动恢复良性循环。
另一方面，阿里巴巴及海尔、美的、TCL、小米等产业投资人与苏宁易购也将发挥紧密的协同效应，在用户、技术、服务、供应链、仓储物流等领域持续深化合作。可以说，张近东从资金和业务协同上，为困境中的苏宁寻找到了一个最适合的出口。
