2026-01-30 08:29:09
一、核心市场概览
今日外汇市场整体呈现美元走弱、非美货币分化格局。截至北京时间8:30，美元指数报96.16（-0.20%），欧元兑美元1.1971（+0.15%），英镑兑美元1.3810（+0.01%），美元兑日元153.12（-0.20%），美元兑加元1.3482（-0.52%，16个月低点）。市场焦点集中在美联储鹰派表态、美国政府停摆风险、欧洲经济数据及地缘政治紧张局势上。
二、美元相关利好与利空
（一）美元利好因素
美联储鹰派立场超预期：1月29日维持3.5%-3.75%利率不变，鲍威尔明确表示"关税通胀未降温前不急于降息"，击碎3月降息幻想。CME数据显示3月降息概率从30%骤降至13.5%，全年仅预期47个基点降息，支撑美元中长期利率优势。
地缘政治风险支撑避险：特朗普警告伊朗"要么达成核协议，要么面临军事打击"，中东局势紧张提升美元短期避险需求。
美财政部扩大外汇监控：将10个经济体列入名单，重点关注汇率干预行为，显示美国维护美元地位决心，对部分新兴市场货币形成压制。
（二）美元利空因素
政府停摆风险加剧：参议院未能推动众议院通过的拨款法案，多个部门1月30日资金耗尽后将部分"停摆"，打击市场信心。
贸易逆差激增：2025年11月逆差飙升至568亿美元，环比激增95%，创近期新高，削弱美元基本面支撑。
月末资金流调整：季末资金再平衡导致部分机构减持美元，技术面压力显现。
三、主要非美货币利好与利空
（一）欧元区货币
利好：
德国1月失业数据改善预期，16:55将公布季调后失业人数与失业率，市场预计劳动力市场企稳。
法国、德国第四季度GDP数据今日发布，预计欧元区经济衰退风险降低。
利空：
欧元区通胀数据仍高于2%目标，欧洲央行降息空间受限，与美联储政策差收窄。
法国-德国国债收益率差稳定在58个基点，显示欧元区内部经济分化持续。
（二）日元
利好：
避险情绪升温支撑日元，美股下跌引发资金流向安全资产。
日本12月失业率07:30公布，预期维持2.6%，若改善将强化日银加息预期。
利空：
日美利差仍高达300+基点，套利交易持续对日元形成压力。
日本核心通胀仅1.9%，未达2%稳定目标，日银加息节奏受限。
（三）商品货币（加元、澳元、挪威克朗）
加元：
利好：美元兑加元跌至16个月低点1.3482，特朗普对加墨加征关税预期降温，油价企稳支撑能源出口国货币。
利空：加拿大12月GDP数据表现不佳，经济增长乏力限制加元涨幅。
挪威克朗：
利好：领涨G10货币，单日升幅达0.83%，油价上涨+挪威央行鹰派立场双重支撑。
澳元/纽元：
利好：中国经济企稳预期提升，大宗商品需求前景改善。
利空：澳联储降息预期升温，与美联储政策背离扩大。
（四）瑞郎
利好：
瑞士1月KOF经济领先指标16:00公布，预期从102.3升至103.5，经济前景改善支撑瑞郎。
12月贸易顺差预计从38.41亿瑞郎增至48.5亿瑞郎，经常账户盈余扩大。
四、其他关键影响因素
（一）贵金属市场巨震
黄金价格上演"过山车"，日内一度跌超6%后反弹，最终失守5390美元/盎司。金价波动间接影响商品货币与避险货币走势，尤其对澳元、瑞郎影响显著。
（二）能源市场波动
EIA报告显示美国原油库存增加，油价欧盘下跌，同时市场权衡特朗普关税政策对需求的影响，间接影响加元、挪威克朗等能源货币。
（三）新兴市场货币
利好：美元走弱周期开启，低利率新兴市场货币如泰铢、林吉特受益。
利空：美财政部外汇监控名单扩大，部分新兴市场国家面临汇率干预指控风险。
五、操盘策略建议
欧元兑美元：逢低做多，关注1.1950支撑位，目标1.2020，止损1.1920。
美元兑日元：区间操作，153.00-153.50高抛低吸，突破观望。
美元兑加元：反弹做空，1.3500-1.3520进场，目标1.3450，止损1.3550。
瑞郎交叉盘：做多欧元兑瑞郎，关注瑞士KOF指标公布后的市场反应。
今日重点关注数据：07:30日本失业率、14:30法国GDP、16:55德国失业数据、17:00德国GDP，以及美国政府停摆最新进展。操作上建议控制仓位在30%以内，严格设置止损，防范地缘政治与数据超预期风险。
（亚汇网编辑：章天）
