司芯婷：强势美元围堵原油上升，黑色周五金银跌幅不止

　　美国经济数据利空原油：

　　受美国原油库存大幅减少提振，国际油价周四(7月30日)延续昨日涨势，但上行空间受限于强势美元以及汽油和柴油期货合约的到期平仓。NYMEX原油期货周三回升0.81美元后继续小幅攀升，最高触及49.36美元/桶。布伦特原油期货盘中上升逾1%，最高触及54.38美元/桶。因全球油市供应过剩影响及中国股市近期的暴跌，国际油价本月迄今已累计下跌逾10美元/桶，布伦特原油期货价格本周初跌至6个月低位，而NYMEX原油期货价格也跌至4个月低位。

　　周三美国能源信息署(EIA)公布上周原油库存数据，显示原油库存大幅减少逾400万桶，跌幅超过预期20余倍，油价获得强力支撑，开始止跌反弹。

　　能源类大宗商品交易商Powerhouse执行副总裁DavidThompson称：“市场仍然受到昨日的库存数据影响，但仍需面对强势美元这个因素。”

　　美国二季度实际GDP初值、上周季调后初请失业金人数、第二季度个人消费支出物价指数初值均于今日公布，结果整体来看尽管未能达到市场预期，但仍显示美国经济正在复苏，帮助巩固了9月加息的预期，美元指数受到提振重启涨势。

　　美元走强令以美元计价的大宗商品例如原油对于欧元持有者来说更加昂贵，令油价承压。

　　另一方面，美国汽油期货价格上升了1.2%，因周三政府数据显示美国汽油需求量较去年同期上升了6.2%。而超低硫柴油期货价格上升了1%。

　　交易员反馈，汽油和柴油即期期货合约因本周五到期而操作活跃。

　　HerbertJ.Sims&Co.能源交易商DonaldMorton称：“由于明日即将到期，针对汽油和柴油期货合约的平仓交易令市场活动关注点暂时离开了原油期货。”

　　因中东原油生产商维持高产加重了市场供应过剩的情况，国际油价在过去一年已经遭到腰斩。石油输出国组织(OPEC)成员国第二季度日均超需求产量约为300万桶。

　　荷兰银行(ABNAMRO)今日下调2016年布伦特原油期货均价预期，从前期75美元/桶下调至65美元/桶。

　　机构看好美联储9月加息:

　　尽管周四公布的美国二季度GDP略微不及预期，但一季度GDP增长由负转正，施罗德等机构认为这十分“令人鼓舞”，美联储仍有可能在今年9月加息。

　　施罗德(Schroeder)表示，美国GDP数据“、支持了美联储对于经济环境更加乐观的论调，美联储处在9月加息的“轨道上”，假设条件是就业市场进一步改善。

　　三菱日联证券驻纽约资深国债交易员ThomasRoth表示：“通胀数据略微改善，这是关键。周三FOMC声明使9月加息的可信度增加了。通胀或就业数据每改善一点，都会增加一点升息的几率。”

　　道明证券认为，美国GDP数据再次确认“美联储乐观前景”，经济已经完全步入符合美联储开始行动的正轨。国内经济增长将为美联储提供“必要的理由来提高利率”，也许最早将在9月。

　　彭博策略师表示，在第一季度GDP向上修正、第二季度GDP增长、核心PCE高于预期的情况下，联邦基金利率期货价格将美联储首次加息的预测时点提前到10月份

　　蒙特利尔银行(BMO)指出，美国经济第二季度显出"有意义的"改善；GDP增长在第三季度可能将走强至3%左右，FOMC在9月加息仍有可能。

　　市场研究机构Markit指出，美国第二季度GDP增加了美联储九月加息的可能性。彭博经济学家指出，美国第二季度GDP初值表现大幅好于第一季度，这将对美联储在9月采取加息行动提供支持。

　　美联储周三如期维持利率不变，但对会后声明措辞进行一定程度上的微调，尤其是对于就业市场方面的评估更加乐观，有更多市场人士认为美联储可能在9月就加息。

　　黄金恐收2年来最大月跌幅看空声音有增无减:

　　周四的美国一大波重磅数据出炉之后，黄金一度跌至逾五年低点附近，之后反弹得以逃过“鬼门关”。本周现货黄金可能再次收阴，这将产生周线上新的下跌周期记录，同时本周收跌也将会出现两年来黄金最大的月跌幅。

　　Nutmeg线上投资管理公司的首席投资师ShaunPort强调，“我认为黄金有进一步下行的压力，可能将跌穿1000美元/盎司水平，回落至危机前的价位水平，即700美元/盎司或800美元/盎司附近。”

　　LouiseYamadaTechnicalAdvisors的主管LouiseYamada在接受CNBC采访时称，如果金价在未来几年跌破1000美元/盎司，那么就可能回到2001的趋势线，金价可能回到800美元/盎司水平。”

　　瑞银集团(UBS)全球资产配置策略师RaminNakisa也表示，随着各国逐步加息，黄金将受到打击，其避险魅力将不复存在。

　　澳新银行(Australia&NewZealandBankingGroup)分析师VictorThianpiriya表示，“我们仍然认为黄金将会继续倒退一些。黄金可能在今后6个月内跌至1000美元/盎司水平，在未来黄金仍然会出现下跌趋势。”

　　汇丰证券(HSBCSecurities)美国公司分析师JamesSteel表示，黄金将会在近期保持疲软，上方1100美元心理大关阻力将会继续维持。

　　花旗集团(Citigroup)策略师DavidWilson表示：“由于市场的注意力回到了美元身上，直到升息真的发生，黄金都将是下行的。”

　　IGLtd公司分析师EvanLucas指出，“黄金目前可能处在最差的宏观条件中。通胀偏低、全球需求疲软、美元走强以及美联储加息预期等因素都使黄金承压。作为保值产品的黄金目前似乎注定萎靡不振。”