2018-12-17 09:17:55
周一主要关注欧元区11月CPI，上周德国和法国的CPI数据不佳，其中德国创出了2016年6月以来新低，而法国更是创出了2016年4月以来新低，作为欧元区的核心国家，若通胀数据不佳，欧洲央行首次加息预期将进一步降温，从而加大欧元承受的卖压。
本周市场热点
① 周一(12月17日)意大利10月贸易帐，欧元区10月季调后贸易帐，欧元区11月未季调CPI年率终值及英国12月CBI工业订单差值。
② 周二(12月18日)英国12月Gfk消费者信心指数、德国12月IFO商业景气指数，澳洲联储公布12月货币政策会议纪要。
③ 周三(12月19日)英国11月零售物价指数年率，英国11月核心CPI年率，英国11月未季调输入PPI年率，英国12月CBI零售销售差值，加拿大11月CPI及美国第三季度经常帐。
④ 周四(12月20日)澳大利亚11月就业人口变动，英国11月季调后零售销售，美国截至12月15日当周初请失业金人数，美联储、日本央行及英国央行公布12月利率决议。
⑤ 周五(12月21日)日本11月全国CPI，德国1月Gfk消费者信心指数，法国、英国及美国第三季度GDP年率，加拿大10月零售销售，美国12月密歇根大学消费者信心指数终值，美国11月耐用品订单月率初值，欧元区12月消费者信心指数初值。
周一开盘行情
上周回顾
① 英国首相特雷莎·梅在本次不信任投票中赢得胜利，其首相职位在接下来一年内将不会受到挑战。特雷莎·梅表示，目前正为无协议脱欧做准备，准备工作正加速进行，议会将在1月21日前对协议进行投票。但她仍然表示，有协议脱欧的结果要更好，并且当前协议是一份好的协议。
② 欧洲央行12月利率决议宣布，维持三大利率不变，符合市场预期。具体来看，欧洲央行维持主要再融资利率在0.0%不变，维持隔夜贷款利率在0.25%不变，维持隔夜存款利率在-0.40%不变。此外欧洲央行宣布，确认今年12月底结束QE。欧洲央行行长德拉基表示，地缘政治、保护主义令经济面临下行风险，受外部需求走弱影响，经济动能料将放缓，不过，欧洲央行有工具解决任何未来的经济放缓和下行问题。此外，此次会议没有讨论再投资的特定时间，再投资计划上将维持灵活性。
③ 意大利总理孔特称，在预算案上说服意大利副总理萨尔维尼和意大利副总理迪马约不是难事。意大利政府正致力于完成2019年预算的修订版提议，并要求欧盟在通过投资来防范自然灾害、在司法改革上体现出灵活性。意大利与欧盟的磋商将继续，直至达成共识。
④ IEA月报称，欧佩克11月产量将增加至3303万桶/日，预计到2019年，欧佩克平均产量达到3160万桶/日，将2018年和2019年的全球石油需求增长预期分别维持在130万桶/日和140万桶/日；如果欧佩克遵守减产协议，全球原油市场在2019年第二季度前将转入供不应求。
⑤ OPEC月报显示，由于沙特创纪录的增产与伊朗的产量下滑相抵消，11月份OPEC内部石油总产量下滑约1.1万桶/日至3297万桶；其中，沙特阿拉伯产量在11月飙升至1100万桶/日的历史新高，月产量平均增加了37.7万桶/日该组织继续下调2019年石油产量预期。
⑥ 据外媒报道，民主党参众两院领袖Chuck Schumer与Nancy Pelosi在与特朗普正式会面前表示，他们不会同意出资兴建边境墙。此后特朗普称，如果联邦政府部分因为自己的边境墙提议而关门，他会感到“骄傲”。
全球主要市场行情一览
上周五美国股市三大股指大跌，因中国和欧洲经济数据疲弱，引发对全球经济放缓的担忧，强生对标普500指数和道指带来最大的拖累，此前路透报导称，该公司数十年来一直知道婴儿爽肤粉中含有石棉。道琼斯工业平均指数收跌495.82点，跌幅2.02%，报24101.56点；标普500指数收跌50.50点，跌幅1.91%，报2600.04点；纳斯达克指数收跌160.79点，跌幅2.27%，报6909.55点。
标普500指数报收于4月2日以来最低收盘点位；道琼工业指数确认进入修正，收盘较10月3日触及的收盘高位下跌超过10%；标普金融指数确认进入熊市区间，收盘较1月26日触及的收盘高位下跌超过20%；标普600小型股指数确认进入熊市区间，收盘较8月31日触及的收盘高位下跌超过20%。
商品
上周五金价跌至逾一周低点，并有望录得逾一个月来最大单周跌幅，因在美联储下周召开会议前，美国经济数据强劲，带动美元攀升。渣打银行贵金属分析师Suki Cooper表示，美元的强势重压整个贵金属市场，未来几个交易日(价格)的关键驱动因素将是市场对美联储的预期。市场正等待联邦公开市场委员会(FOMC)于12月18-19日召开会议，人们普遍预期美联储将在会上加息，然而，关注重点将是2019年的前景。
油价重挫近2%，受美国股市下跌拖累，而中国经济数据疲弱，直指全球最大石油进口国的燃料需求下降。Ritterbusch and Associates总裁Jim Ritterbusch在一份报告中称，油市仍容易受到股市大举抛售的冲击，尤其是在美元走强的情况下，目前情况就是如此。
美国股市普遍下跌，因中国11月零售销售增幅为2003年以来最低，工业产出增幅为近三年来最低，加之市场对中美贸易关系忧心忡忡。
外汇
上周五美元兑一篮子货币升至18个月高位，因令人担忧的海外政治和经济消息推动对避险美元的强劲买盘。 欧元下跌，欧元区最大的两个经济体显示出经济放缓的迹象。英镑走软，因交易商担心英国首相特雷莎梅难以从欧盟获得与退欧协议相关的保证。她在本周早些时候赢得了党内不信任投票。
美国乐观的11月零售销售和工业生产数据发布后，美元的吸引力增强。但美元涨势受限，因市场押注美联储可能很快暂停升息，市场普遍预期美联储将在下周升息25个基点，至2.25-2.50%。
国际财经资讯
【英内阁认为脱欧协议已无希望，第二次公投或成最后出路】有报道称，随着英国首相特雷莎·梅又在欧盟遇到新的阻碍，内阁中大部分成员已经对她的脱欧协议不抱希望，开始公开讨论其他替代选项，甚至包括举行第二次公投。内阁中的反对派计划在本周的一次会议上对首相梅提出反对意见。英国内阁目前处于分裂状态，大概有三个阵营，其中一派由英国工作和养老金大臣拉德和英国财政大臣哈蒙德等五名部长级官员组成，他们将第二次公投作为其他选项都失效时的最后选择。
【美联储前副主席斯坦利·费希尔：预计美联储将于本月19日如期加息】费希尔预计，由于美联储更愿意展示对于经济发展的信心，美联储在周三(12月19日)还是会宣布加息。他认为这样可能使经济恢复的时间更长；如果不加息，那就给市场传递了强烈信号，说明现在利率水平比预期水平更低，这可能给市场带来衰退的恐慌。如果美联储本次加息，2019年有可能会有两次甚至三次加息。
【经济学家拒绝接受美国总统特朗普再三批评美联储加息会影响美联储决策的观点】调查显示，88%的人认为特朗普的批评言论毫无影响；9%的人认为会导致他们放慢步伐；3%的认为更有可能保持预期的路径；没有人认为会导致美联储加快速度。
【调查：美联储12月可能会放弃宣称有必要“进一步渐进上调”利率的表述】外媒调查显示，确实有一些受访者预计声明会作出另一项重大调整；39%的人相信政策制定者会放弃宣称有必要“进一步渐进上调”利率的表述；认为到明年3月会作出调整的比例上升至72%；此举或许会被解读为鸽派，但也可能只是反映了鲍威尔公开说过的观点：美联储正在接近可能停止加息的范围。
【苹果身陷多事之秋，数千亿美元灰飞烟灭】2018年下半年，美国科技股巨头苹果公司深陷多事之秋。先是新品销量预期下滑，再到供应商危机，遭多投行下调目标价，本周又爆出多机型在华遭禁售。二级市场上，苹果股价已连跌四个月，较今年以来高点损失超3000亿美元，全球主要供应商股价也受拖累，市场人士对苹果未来走势分化明显。
国内财经资讯
★国内宏观
【习近平向第三届“读懂中国”国际会议致贺信】第三届“读懂中国”国际会议于12月16日在北京开幕。国家主席习近平致信祝贺，向出席会议的各国政界、战略界、企业界、学术界等各界人士表示欢迎。习近平指出，当今世界面临百年未有之大变局，和平与发展仍然是时代主题，同时人类面临许多共同挑战。中国愿同各国一道，积极推进建设相互尊重、公平正义、合作共赢的新型国际关系，推动构建人类命运共同体，为世界和平与发展作出新的更大贡献。
【40年来我国农业科技成果共获2227项国家各类科技奖励】中国农业科学院党组书记张合成16日说，改革开放40年来，我国农业科技自主创新取得一系列原创性标志性成果，共获得国家各类科技奖励2227项。这是他在当天举行的中国农业科学院庆祝改革开放四十周年农业科技改革发展报告会上说的。
【前11个月对外投资逾千亿美元：结构持续优化，并购有序开展】从商务部获悉：今年1月份至11月份，我国境内投资者共对全球157个国家和地区的5213家境外企业进行了非金融类直接投资，累计实现投资1044.8亿美元，与去年同期基本持平。其中，1月份至11月份对外承包工程为当地创造就业岗位82.3万个。
【质量优先，加快建设现代化经济体系——当前中国经济形势述评之三】质量优先、创新驱动、协调发展……近日召开的中央政治局会议明确指出，要加快建设现代化经济体系。当前，我国经济已由高速增长转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，建设现代化经济体系是跨越关口的迫切要求和我国发展的战略目标。
【潘功胜：防范跨境资金流动风险，维护国家经济金融安全】12月14日上午，国家外汇管理局局长潘功胜到北京外汇管理部就当前外汇管理工作进行调研，并召开部分分局座谈会。潘功胜指出，下一阶段，外汇管理部门要按照中央对2019年经济工作的部署要求研究谋划好明年工作。要继续打好三大攻坚战，落实好“六个稳”要求，深化“放管服”改革，提高外汇管理服务实体经济的效率和质量。要健全跨境资金流动宏观审慎和微观监管框架，防范跨境资金流动风险，维护国家经济金融安全。
★国内股市
【公募年内清盘创新高，长盛基金机构定制产品“去库存”】截至12月13日，今年以来清盘的公募基金数量多达605只，创下了历史新高，其中长盛基金以36只清盘基金的数量排在榜首。在清盘阴云的笼罩下，拥有诸多迷你基金的基金公司也作出了各自的选择。
【降幅超23%！中国互联网理财指数创建6年来首现下滑】12月15日，在深圳举行的第二届腾讯理财通金企鹅奖暨财富高峰论坛上，对外经济贸易大学教授殷剑峰指出，在强监管及行业洗牌的态势下，中国互联网理财指数自2013年创建以来首次出现下滑，降幅超过23%。
★国内楼市
【统计局：11月70个大中城市房价保持稳定，深圳环比下降0.2%】12月15日，国家统计局发布了2018年11月份70个大中城市商品住宅销售价格变动情况统计数据。统计局相关人士对此解读称， 今年11月份，各地房地产市场整体保持稳定。一线城市新建商品住宅销售价格环比微涨。从环比看，4个一线城市新建商品住宅销售价格微涨0.3%。其中：北京和上海分别上涨0.6%和0.5%，广州持平，深圳下降0.2%。
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