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熊市中最有机会的股票,往往出现在消费者“戒不掉”的板块

文 / 夏天 来源:亚汇网

   摘要:纵观熊市历史,在熊市期间需求依然旺盛,人们始终戒不掉它们的产品,股票投资机会可期的板块主要包括公用事业、医疗保健和必需消费品和大麻这几个板块,建议投资者现阶段可重点关注这几个板块。

  

   现在华尔街越来越多的人在说市场这头熊正在从冬眠中醒来。虽然我不热衷预测熊市,但我认为做好在熊市期间的投资规划还是有必要的。下文将重点分析在熊市里哪些板块的机会可能会更大。

  

   1、各大指标显示,熊市预警灯亮起

   熊市通常是指从高点下跌20%或以上的技术性熊市,一旦进入熊市,就标志着将股市推至创纪录高点的疫情时期的反弹就要结束了。那轮上涨,是由美联储为减少疫情对经济的冲击而采取的前所未有的刺激措施推动的,但现在,轻松赚钱的时期就快要结束了。

  

   面对美联储采取紧缩的货币政策,现在美国股市正陷入低迷。投资者担心,美联储日益强硬的立场将扼杀经济复苏,进而扼杀股市。而中国经济放缓的迹象加剧了这些担忧。

  

   近期美国股市的警告信号比比皆是。近日芝加哥期权交易所波动指数(也就是“恐惧指数”)徘徊在34左右,远高于其约为20的长期平均水平。此外,美元也处于20年来的新高水平。

  

   美国股票共同基金和交易所交易基金(ETF)报告称,美股市场在过去四周里流出的资金量达到370亿美元,是2018年末以来四周内流出的最大资金量。

  

   对经济敏感的大宗商品价格也正在下跌,原因是经济活动放缓导致需求下降。原油和铜在4月份是乐观看涨的,但现在不再是这样了。

  

   铜价已跌至8个月低点,这是一个令人担忧的迹象,表明美国经济增长正在放缓。上周美国原油库存出人意料地增加。周一,西得克萨斯中间基原油(WTI)每桶价格暴跌近7%。

  

   大宗商品价格是整体经济和通胀的领先指标,它们近期的下跌可能预示着美国或出现经济衰退。不过,令人欣慰的是,美国的生产者和消费者价格指数的上行压力较小。其中3月份的消费价格指数(CPI)同比上涨8.5%,4月份预计增幅为8.1%。

  

   美联储的一系列举措引发股市下跌以前也出现过这个情况。当前这场由美联储引发的衰退,与之前1994年和2018年出现的紧缩周期如出一辙,当时投资者担心货币政策过于鹰派。美国股市在1994年下跌了8.9%,在2018年下跌了19.8%,但在后续的6个月里,分别反弹了5.2%和25.3%。

  

   和人们所熟悉的模式一样,美联储在前期采取了积极的货币措施来赢得降低通胀的信任以及为以后评估紧缩政策的初步效果创造回旋余地。如果美联储决定基于经济受损需要转向鸽派立场,我们或会看到股市反弹。因此,现在或能提前释放一些希望信号。

  

   2、 在熊市期间,基础服务和大麻板块机会可期

   (1)基础服务板块

  

   作为应对可能出现的衰退和熊市可以采取的策略,重点关注提供基础服务的板块值得考虑,这些板块有抵御恶劣的市场环境的历史。因此公用事业、医疗保健和必需消费品等提供基础服务的板块,机会可期。而在必需消费品板块中,提供知名品牌产品的跨国公司可能是投资者最佳的选择,比如宝洁。

  

   (2)大麻股板块

  

   除了上述板块在熊市中最抗跌,还有另一个行业或会在熊市中进一步增加需求量。

  

   随着人们进一步担忧美国的经济衰退和市场走熊,可能越来越多的人会从大麻中寻求安慰,有些人使用大麻是为了获得快感,而有些人是把大麻作为赚钱的切入点。与大多数其他行业相比,大麻行业对通胀和美联储收紧政策等风险的防范能力更强,这令大麻股现在出现“防御性增长”。

  

   而且别忘了这条投资真理:无论经济是好是坏,值得投资的是那些人们一直都想要的产品。说到全世界的人都渴望的产品,大麻是其中一种。

  

   实际上上周发布的一项新研究表明,在美国消费者中大麻比咖啡巨头星巴克的食品和饮料更受欢迎。

  

   2021年,全美合法的大麻销售额(包括娱乐和医疗用途的大麻销售额)远超星巴克在北美的销售额。2021年美国的大麻销售额约为270亿美元,而同期星巴克在北美的销售额约为205亿美元。

  

   在经济衰退期间,所谓的“罪恶股”(烟、酒等)往往表现出色,当然大麻股也不例外。与此同时,尽管存在经济周期,但市场对健康的新疗法的需求仍将持续旺盛,这可能会提振医用大麻股。

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