2024-05-15 18:00:04
美国CPI数据的市场预期
北京时间周三(5月15日)20:30将公布美国4月CPI数据，这也是美联储和市场都重点关注的经济数据之一。市场普遍预期，美国4月CPI同比涨幅将从上个月的3.5%放缓至3.4%，核心CPI同比增幅预计自3月的3.8%放缓至3.6%。这一预期显示市场认为通胀正在逐步放缓，这可能对美联储的货币政策路径产生重要影响。
CPI数据对美联储利率路径的影响
美联储在制定利率决策时，通胀数据是其考虑的重要因素之一。如果CPI数据显示通胀放缓，这可能巩固市场对美联储今年降息两次的预期。美联储主席鲍威尔已重申，加息不太可能是美联储的下一步行动，这进一步强化了市场对降息的预期。
机构预测CPI数据
道明证券：预计整体CPI数据可能为环比增长0.3%，核心通胀率在4月放缓至0.3%。
麦格理(Macquarie)全球外汇和利率策略师Thierry Wizman：CPI数据可能就美联储降息的速度提供更多见解。
CPI数据对美元的可能影响
美元指数目前报价为104.8935，已连续三个交易日走低。如果CPI数据疲软，可能会对美元构成下行压力，因为市场可能会预期美联储将采取更为宽松的货币政策。此外，期权交易员积累看空美元的押注，一周美元风险逆转指数跌破平价，为两个月来的首次，这也反映出市场对美元的谨慎态度。
美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示交易员们正在撤回看涨美元的押注，非商业投机者持有的押注美元升值交易为自4月初以来的最低水平。非商业投机者，包括对冲基金和资产管理公司，目前只持有约240亿美元的押注美元将升值的交易。
美元有过在通胀数据降温后出现暴跌的历史。在过去一年中，有三次通胀数据低于预期，每次美元在交易周结束时都显著走低。
机构预测CPI数据对美元影响
Ballinger & Co外汇市场分析师Kyle Chapman：表示如果CPI数据降温，可能会削弱美元的收益率优势。
美国银行(Bank of America Corp.)策略师Howard Du和Vadim Iaralov：看涨欧元/美元，因为欧洲投资者已经平仓了美元多头头寸。
CPI数据对黄金的可能影响
黄金价格维持在2362美元/盎司左右，近两日日线均表现为上涨。如果CPI数据低于预期，可能会刺激金价走强，因为降息预期会降低持有黄金的机会成本，并可能引发通胀预期的上升。然而，如果CPI数据意外上行，可能会对金价构成压力，因为这可能改变美联储的政策立场。
机构预测CPI数据对黄金影响
黄金交易员聚焦：如果通胀数据符合或低于预期，将打击美元，并刺激金价走强。
黄金最新日内交易分析：金价上涨远离关键支撑2325.90美元/盎司，首个预期目标在2400.00美元/盎司，更高目标看向2431.44美元/盎司。
黄金技术分析
黄金价格动态：金价近期呈现上涨趋势，并且已经从关键支撑位2325.90美元/盎司反弹，这可能是看涨趋势持续的一个信号。
潜在目标价位：虽然当前的分析表明首个目标价位可能在2400.00美元/盎司，而更高的目标可能在2431.44美元/盎司附近，但这些目标价位需要在市场条件持续支持的情况下才能实现。
4小时图观察：黄金4小时图显示，50周期指数移动平均线(EMA)似乎为金价提供了一定的支撑，但市场动态变化莫测，需要持续观察以确认趋势的持续性。
随机指标的警示：随机指标目前传递出一定的负面信号，这可能暗示金价短期内可能会经历横盘整理或回调，投资者应保持警惕。
动能积聚的重要性：市场正在等待黄金积聚更多的正面动能来推动价格突破2380.00美元/盎司的阻力位，但动能的积聚并不保证一定会发生。
看涨趋势的条件：金价保持在2325.90美元/盎司上方是维持当前看涨趋势的关键条件，但市场状况的任何变化都可能影响这一条件的持续性。
美元与黄金目前市场动态
美元目前呈现下跌趋势，而黄金价格则表现上涨。这种走势反映了市场对CPI数据的预期以及对美联储政策的猜测。交易员们正在撤回看涨美元的押注，同时黄金的看涨趋势得到了一定程度的支撑。
综合考虑，如果CPI数据符合或低于预期，预计将打击美元，并刺激金价走强。然而，如果CPI数据意外上行，可能会改变市场对美联储政策的预期，从而对美元构成支撑，对黄金价格构成压力。投资者应密切关注即将公布的CPI数据，并根据数据分析结果调整交易策略。
